Fundamentos De Finanzas Corporativa - Trabajo Presupuestaria 2Do Hemisemestre

CAPÌTULO 19

Fundamentos de Finanzas Corporativas

Parte 7

Capitulo 19: Financiamiento y planeación a corto plazo

Pregunta 3

Cambios en Ciclo Operativo

Indique el efecto que lo siguiente tendrá en el ciclo operativo. Use la letra I para indicar un incremento, la letra D para un decremento y la letra N cuando no haya ningún cambio.

a) El promedio de cuentas por cobraraumenta

b) Se aumentan los plazos para el pago de créditos a clientes

c) La rotación de inventario pasa de 3 a 6 veces

d) La rotación de cuentas por pagar aumenta de 6 a 11 veces

e) La rotación de cuentas por cobrar pasa de 7 a 9 veces

f) Se agilizan los pagos a proveedores

Respuesta

a) I

b) D

c) N

d) D

e) I

f) D

Ejercicio 11Calculo de presupuesto de efectivo

He aquí algunas cifras importantes del presupuesto de Nasville Nougats, Inc., para el segundo trimestre de 2004:

| |Abril |Mayo |Junio |
|Ventas a Crédito |380000 |396000 |438000 |
|Compras a Crédito|147000 |175500 |200500 |
|Desembolsos de efectivo | | | |
|Salarios, impuestos y gastos |39750 |48210 |50300 |
|Interés |11400 |11400 |11400 |
|Compra de equipo |83000|91000 |0 |


La compañía pronostica que 5% de las ventas a crédito no podrá cobrarse jamás, el 35% de las ventas se cobrara en el mes de la venta, y el restante 60% se cobrara en el mes siguiente. Las compras a crédito se pagaran en el mes posterior a la compra.

En marzo de 2004, las ventas a crédito ascendieron a 210000 dólares, y se realizaron comprasa crédito por un monto de 156000 dólares.

Usando esta información, complete el siguiente presupuesto de efectivo:

| |Abril |Mayo |Junio |
|Saldo Inicial |280000 |539000 |905600 |
|Ingresos de Efectivo || | |
|Cobranzas de ventas a crédito |259000 |366600 |390900 |
|Total de Efectivo Disponible |539000 |905600 |1296500 |
|Desembolsos de efectivo | | | |
|Compras|156000 |147000 |175500 |
|Salarios, impuestos y gastos |39750 |48210 |50300 |
|Interés |11400 |11400 |11400 |
|Compra de Equipo |83000 |91000 |0 |
|Total dedesembolsos de efectivo |290150 |297610 |237200 |
|Saldo final de efectivo |248850 |607990 |1059300 |


Solución

| |Abril |Mayo |Junio |
|Saldo Inicial |280000 |228000|237600 |
|Ingresos de Efectivo | | | |
|Cobranzas de ventas a crédito |133000 |138600 |153300 |
|Total de Efectivo Disponible |413000 |366600 |390900 |
|Desembolsos de efectivo |...