Fusiones Bancarias

II. Fusiones y adquisiciones en sector financiero

La industria financiera ha sido escenario de muchas y variadas fusiones y adquisiciones, mismas que han tenido como protagonistas a conglomerados financieros mundiales, bancos regionales y locales. Las fusiones y adquisiciones no se han restringido a las economías desarrolladas, también están ocurriendo en mercados emergentes como elCentroamericano.
El bajo nivel de bancarización que tiene la región y la intensificación de la competencia en las plazas donde los operadores globales compiten, han sido el principal atractivo para que cuatro grandes bancos se hayan interesado en la región. Esto es congruente con el interés de los conglomerados financieros por la banca al detalle, hoy día el nicho de mercado más atractivo dado supotencial de crecimiento.
Otros factores que han motivado la llegada de bancos globales a la región son los mayores flujos de inversión extranjera y la entrada en vigencia del Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, la República Dominicana y los Estados Unidos (TLC-CA), pues ven en el Istmo una oportunidad para hacer crecer sus negocios. Mientras en América Latina y el Caribe la inversiónextranjera directa (IED) creció 1,5% en el 2006 con respecto al año previo, según datos de la Comisión Económica para América Latina (CEPAL), en Costa Rica aumentó 66% (en el 2006 fue de $1.436 millones vrs $861 millones en el 2005) y en
Guatemala rondó el 70% ($325 millones en el 2006 vs. $186 millones en el periodo 2002-2006)

2.1 Fusiones y Adquisiciones en Centroamérica

La manera más directa yrápida de ingresar a una plaza financiera es tomando el control de algunos de los operadores ya consolidados. Es así como, tras una serie de fusiones y adquisiciones emprendidas entre el 2005 y 2006, cuatro grupos financieros con presencia mundial (Citibank, HSBC, GE Capital y Scotibank) logran conforman una participación del 31% del total de activos del sistema bancario centroamericano 4 (verTabla 1 Bancos regionales).
El país con mayor participación de bancos globales es El Salvador, con 63% de los activos totales del sistema bancario en manos de estos cuatro grupos financieros. En Nicaragua, Costa Rica y Honduras la participación dentro del total de activos es prácticamente la idéntica, de casi el 30% y en Guatemala es apenas 10%.

Tabla 1
ACTIVOS DE BANCOS REGIONALES a/
Datos enmillones de dólares a diciembre 2006



a/ Esta tabla solo considera los activos que posee el banco, no el grupo financiero. Es decir, no toma en cuenta el monto de activos del puesto de bolsa, fondos de inversión, operadora de pensiones, etc.
b/ El 49.99% de las acciones del BAC pertenecen a GE Capital c/Sucursales totales con que cuenta el grupo luego de las fusiones.
Fuente: elaboraciónpropia con datos de las Superintendencias de Bancos.
El detalle de las fusiones y adquisiciones realizadas en la región centroamericana del 2005 a la fecha es el siguiente: GE Capital adquiere el 49,99% de las acciones del Banco BAC, HSBC compra a Banistmo (dueño en Costa Rica del Banco Banex) y Citibank compra el Banco Cuscatlán y el Grupo Financiero Uno. Scotiabank adquiere el Banco Interfin ylo fusiona con su banco local.
Con estas adquisiciones y fusiones, Citigroup pasa a tener presencia en toda la región y a controlar el 11% de los activos de la banca centroamericana (sin considerar Panamá). Previo a las compras de entidades bancarias, Citibank solo tenía el 1% de los activos bancarios del Istmo. HSBC se ubica en segundo lugar con 8% de los activos, pero sin presencia aún enGuatemala. Scotiabank logra acumular 6% de los activos, aunque todavía le quedan por cubrir tres países de la región, a saber: Guatemala, Honduras, Nicaragua. GE Capital, a través de su aliado Grupo BAC, controla el 6% de los activos totales y adquiere presencia en los cinco países del área.
Es relevante señalar que los cuatro conglomerados financieros globales que recién ingresaron a Centroamérica...