Gap De liquiDez

GAP DE LIQUIDEZ


Las Entidades Bancarias deben definir de manera clara las políticas y procedimientos que conlleven a limitar y controlar riesgos derivados de la necesidad de disponer de fondos líquidos en una cuantía suficiente y a un costo razonable, para poder hacer frente a las obligaciones de pago adquiridas y además, poder llevar a cabo sus planes de negocio.
Uno de los métodos másutilizados para el análisis del riesgo de liquidez es el GAP DE LIQUIDEZ, el cual es llamado así porque propone asignar activos y pasivos a baldes de vencimiento, definidos de acuerdo con sus características de ajuste de precios.
Los baldes de vencimientos son periodos de tiempos asignados, estos deben fijarse con base en tasas clave (descritas como puntos de vencimiento específicos en la curvade la tasa al contado) y tener en cuenta la correlación de los rendimientos.
El GAP proporciona información sobre las entradas y salidas de caja contractual y esperada para un periodo de tiempo determinado, mide la necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez mantenido en condiciones normales de mercado.
Este análisis se construye a partir de la obtenciónde las masas de activos y pasivos por unidades de negocio, por monedas y separando las actividades comerciales de las actividades de tesorería, partiendo de una fecha determinada y clasifica los flujos de capital e intereses de acuerdo a su vencimiento.
El GAP muestra la evolución de la entidad desde tres escenarios, Vencimientos contractuales, vencimientos esperados y análisis dinámico, encada escenario se da un tratamiento especial a las cuentas con vencimiento cierto y a las cuentas con vencimiento incierto.
En el escenario contractual se analizan todas la masas dentro y fuera de balance siempre que aporte flujos de caja, presentadas al vencimiento contractual. Y para aquellos activos y pasivo de vencimiento incierto deben tratarse sobre la base de supuestos sustentados enmodelos de comportamiento, con soporte estadístico con un nivel de confianza mínimo del 90% y una serie de tiempo de al menos doce meses.
En el escenario de vencimientos esperados, las cuentas con vencimiento cierto también son sometidas a ajustes sobre la base supuestos sustentados en modelos de comportamiento que incorporen soportes estadísticos con un nivel de confianza mínimo del 90% y unaserie de tiempo de al menos doce meses. Tanto en el escenario contractual como en el es esperados para los instrumentos financieros en que se aplique deberá incluir como parte del flujo a los intereses por percibir o aquellos por cancelar.
En el escenario Dinámico se parte del análisis de liquidez esperado y además se incorporan elementos de proyecciones y de planificación financiera de la entidad,también en este escenario, sobre los instrumentos financieros que aplique se deberá incluir como parte del flujo a los intereses por percibir o aquellos por cancelar.
La presencia de un GAP positivo indica que un nivel mas alto de activos supera a los pasivos en su ajuste de precio dentro del periodo cronológico del balde de madurez, una posición del balance general también llamada sensible aactivos. Esto da lugar a una renta mayor en caso de que aumente el rendimiento específico y si llegase a presentarse una caída de los tipos de interés de mercado, afectaría el margen financiero, pues los ingresos financieros disminuirían en mayor proporción que los gastos.
Un GAP negativo, significa un incremento en el margen, si los tipos de interés caen y una disminución de dichos margen, silos tipos se incrementan. Describe una situación opuesta del balance en la cual un aumento similar en los tipos de interés, asociada con un intervalo cronológico especifico generaría una disminución en los ingresos netos por intereses.
La información que se obtiene de gaps de liquidez necesita complementarse o ajustar con informaciones adicionales sobre la estabilidad de las cuentas sin...