Gestion de cobros
Páginas: 20 (4908 palabras)
Publicado: 7 de abril de 2011
Universidad de San José
Sede San Ramón
Carrera:
Bachillerato en Administración de Empresas con
énfasis en Gerencia General
Trabajo de Finanzas II
Temas:
Gestión de Tesorería, Gestión de Cobros
y Financiación de Proyectos
Profesor:
Mba. Ronny Alberto Espinoza Espinoza.
Estudiantes:
Arelis Esquivel Badilla.
Francis Melissa Meza Golfín.
Jacqueline Abarca Parra.
YorlenyAparicio Castañeda.
Fecha: lunes 08 de agosto, 2010.
II Cuatrimestre 2010
Gestión de Tesorería
La gestión de tesorería o liquidez es uno de los campos que más se ha desarrollado en los últimos tiempos. Tratar de definirla no es tarea fácil, abarca muy diversos aspectos, tales como el cálculo de las necesidades financieras de corto plazo de una empresa, las estrategias a seguir paratratar los riesgos de interés y de cambio o la elección de los instrumentos de inversión y financiación a utilizar para una adecuada gestión de los fondos corporativos.
Estos aspectos persiguen el mismo fin: conseguir la liquidez necesaria para satisfacer en tiempo y forma todos los pagos de la empresa a la vez que se logra una adecuada rentabilidad para los recursos de la compañía. Esto se trata deque no falte dinero en la caja para hacer frente a nuestras obligaciones de pago, pero tampoco que sobre, con lo cual estaríamos dilapidando recursos.
Para llevar a cabo esta tarea hay que tener en cuenta un reducido conjunto de cuestiones:
* El efectivo en la caja ofrece una rentabilidad nula.
* En la medida de lo posible, hay que tratar de adelantar en el tiempo los cobros y retrasarlos pagos.
* Tener muy presente la distancia en el tiempo entre el instante en que se inicia el pago o cobro y el momento en que éste es cargado o abonado en cuenta. Este intervalo se conoce como floating, “tiempo en tránsito”.
La gestión de tesorería se centra fundamentalmente en los siguientes:
* La determinación de los cobros y pagos debidos a la actividad productiva. Se conoce comocash management denominado cálculo de las necesidades financieras de corto plazo de una empresa.
* Las distintas etapas por las que atraviesan cobros y pagos.
* Las relaciones de la empresa con las entidades financieras.
* El cálculo de la cantidad óptima de efectivo.
* La elección de los medios de pago.
* La determinación del sistema presupuestario o de control.
Ámbito enque nos vamos a mover:
* Por un lado, las distintas etapas por las que atraviesan cobros y pagos, analizando los llamados períodos medios: de cobro, de pago y de maduración.
* Por otro, la determinación de la cantidad óptima de efectivo.
Duración del Ciclo de Caja a Corto Plazo
El proceso que sigue un euro gastado en materias primas hasta volver a ingresarse a través de la conversión endinero de las ventas. A los efectos de la gestión de tesorería, lo que le interesa es la duración de dicho ciclo, el período promedio de transformación en dinero del activo circulante.
Las fases por las que atraviesa el proceso productivo de la empresa son las siguientes:
1. Compras de materias primas.
2. Entrada en productos en curso.
3. Entrada en almacén de productos acabados.4. Venta del producto.
5. Cobro de las ventas.
Por diferencia entre distintas fases obtenemos los siguientes subperíodos:
* (2-1) = A: período de almacenamiento de materia prima.
* (3-2) = B: período de fabricación.
* (4-3) = C: período de almacenamiento de productos acabados.
* (5-4) = D: período de cobro.
La duración del período de maduración resultará de la suma de dichossubperíodos:
Período = A + B + C + D
Para realizar correctamente el cálculo es necesario poner en relación cada fase con una variable adecuada, de forma que siempre ligaremos un saldo con un flujo relacionado con la fase productiva en la que estemos. Así, haremos la siguiente asociación:
(A) Stock de materias primas Consumo de materias primas (W).
(B) Stock de productos en...
Sede San Ramón
Carrera:
Bachillerato en Administración de Empresas con
énfasis en Gerencia General
Trabajo de Finanzas II
Temas:
Gestión de Tesorería, Gestión de Cobros
y Financiación de Proyectos
Profesor:
Mba. Ronny Alberto Espinoza Espinoza.
Estudiantes:
Arelis Esquivel Badilla.
Francis Melissa Meza Golfín.
Jacqueline Abarca Parra.
YorlenyAparicio Castañeda.
Fecha: lunes 08 de agosto, 2010.
II Cuatrimestre 2010
Gestión de Tesorería
La gestión de tesorería o liquidez es uno de los campos que más se ha desarrollado en los últimos tiempos. Tratar de definirla no es tarea fácil, abarca muy diversos aspectos, tales como el cálculo de las necesidades financieras de corto plazo de una empresa, las estrategias a seguir paratratar los riesgos de interés y de cambio o la elección de los instrumentos de inversión y financiación a utilizar para una adecuada gestión de los fondos corporativos.
Estos aspectos persiguen el mismo fin: conseguir la liquidez necesaria para satisfacer en tiempo y forma todos los pagos de la empresa a la vez que se logra una adecuada rentabilidad para los recursos de la compañía. Esto se trata deque no falte dinero en la caja para hacer frente a nuestras obligaciones de pago, pero tampoco que sobre, con lo cual estaríamos dilapidando recursos.
Para llevar a cabo esta tarea hay que tener en cuenta un reducido conjunto de cuestiones:
* El efectivo en la caja ofrece una rentabilidad nula.
* En la medida de lo posible, hay que tratar de adelantar en el tiempo los cobros y retrasarlos pagos.
* Tener muy presente la distancia en el tiempo entre el instante en que se inicia el pago o cobro y el momento en que éste es cargado o abonado en cuenta. Este intervalo se conoce como floating, “tiempo en tránsito”.
La gestión de tesorería se centra fundamentalmente en los siguientes:
* La determinación de los cobros y pagos debidos a la actividad productiva. Se conoce comocash management denominado cálculo de las necesidades financieras de corto plazo de una empresa.
* Las distintas etapas por las que atraviesan cobros y pagos.
* Las relaciones de la empresa con las entidades financieras.
* El cálculo de la cantidad óptima de efectivo.
* La elección de los medios de pago.
* La determinación del sistema presupuestario o de control.
Ámbito enque nos vamos a mover:
* Por un lado, las distintas etapas por las que atraviesan cobros y pagos, analizando los llamados períodos medios: de cobro, de pago y de maduración.
* Por otro, la determinación de la cantidad óptima de efectivo.
Duración del Ciclo de Caja a Corto Plazo
El proceso que sigue un euro gastado en materias primas hasta volver a ingresarse a través de la conversión endinero de las ventas. A los efectos de la gestión de tesorería, lo que le interesa es la duración de dicho ciclo, el período promedio de transformación en dinero del activo circulante.
Las fases por las que atraviesa el proceso productivo de la empresa son las siguientes:
1. Compras de materias primas.
2. Entrada en productos en curso.
3. Entrada en almacén de productos acabados.4. Venta del producto.
5. Cobro de las ventas.
Por diferencia entre distintas fases obtenemos los siguientes subperíodos:
* (2-1) = A: período de almacenamiento de materia prima.
* (3-2) = B: período de fabricación.
* (4-3) = C: período de almacenamiento de productos acabados.
* (5-4) = D: período de cobro.
La duración del período de maduración resultará de la suma de dichossubperíodos:
Período = A + B + C + D
Para realizar correctamente el cálculo es necesario poner en relación cada fase con una variable adecuada, de forma que siempre ligaremos un saldo con un flujo relacionado con la fase productiva en la que estemos. Así, haremos la siguiente asociación:
(A) Stock de materias primas Consumo de materias primas (W).
(B) Stock de productos en...
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