Hipoteca Multidivisa
Páginas: 6 (1268 palabras)
Publicado: 29 de abril de 2014
HIPOTECA MULTIDIVISA
La hipoteca inmobiliaria es un derecho real de garantía por el cual quedan gravados directa o indirectamente los bienes sobre los que se constituye al cumplimiento de una determinada obligación para cuya seguridad se constituyen. Se trata de un derecho real, indivisible, accesorio del de crédito, de realización de valor, que se constituye paragarantizar el cumplimiento de una obligación pecuniaria, que recae sobre bienes inmuebles. Se caracteriza frente a otros derechos reales en que requiere su inscripción en el Registro de la Propiedad para estar debidamente constituida.
Dentro de todos los posibles tipos de hipoteca, en este trabajo profundizaremos en un tipo concreto que es la hipoteca inmobiliaria multidivisa.
Las hipotecasmultidivisa constituyen un crédito con garantía hipotecaria en el importe nominal del préstamo que queda referenciado a una divisa extranjera, distinta de la local. Así, y sin perjuicio de la facultad del deudor de solicitar un cambio de divisa, éste es titular de una deuda en una divisa extranjera cuyo pago deberá asumir, por lo general, en su divisa local. La jurisprudencia ha definido este tipo depréstamo hipotecario como aquel “que se concede en una moneda distinta al euro y en la que de cara a su devolución el prestatario puede escoger una moneda diferente a aquella en la que se le concedió el préstamo como divisa con la que devolver los pagos al banco”. Este tipo de hipoteca presenta un importante nivel de complejidad al tenerse que conocer tanto la operativa de los tipos de interés deotros países, como las variaciones de los tipos en el mercado de divisas, elementos ambos sujetos a múltiples variables y de difícil comprensión (Sentencia del Juzgado de Primera Instancia núm. 44 de Barcelona, de 17 de diciembre 2012).
Esta hipoteca multidivisa conlleva, por tanto, la asunción de riesgos adicionales a los tradicionales inherentes a cualquier operación de deuda. Así, al riesgode crédito, de mercado y de tipo de interés, cabe añadir el riesgo de tipo de cambio. Dicho riesgo se explica por el hecho de que la contratación del préstamo sea en divisa extranjera, motivo por el cual el tipo de cambio entre la divisa extranjera escogida y la moneda local juega un papel importante. Debido a este riesgo nos podemos encontrar con situaciones tanto favorables como increíblementeadversas.
Esta hipoteca contiene ademas una serie de restricciones que no suelen ser habituales en las variedades más clásicas. Por ejemplo, financian un máximo del 70% del valor de tasación del inmueble, solicitando un plazo máximo de pago que generalmente ronda entre los 20 y los 30 años. También existen gastos adicionales, relacionados con la apertura de la hipoteca y el cambio de monedaoperado.
Las monedas más utilizadas para este tipo de hipoteca son el dólar americano, el dólar australiano, el neozelandés, el yen japonés o el franco suizo.
Las entidades financieras comercializaron las hipotecas multidivisa en los años 2007 y 2008, un momento económico extraordinario que las hacía especialmente atractivas por dos factores. El primero, los elevadísimos niveles del Euribor, queimposibilitaban a muchos a contratar una hipoteca referenciada a ese tipo de interés variable. El segundo, la fuerte apreciación del euro respecto a otras divisas como el yen japonés, siendo tal situación especialmente beneficiosa para aquellos ciudadanos de la zona euro que percibían sus rentas en euros y que contrataban sus hipotecas en divisas débiles respecto a la local. En dicho contexto,las entidades bancarias ofrecían a sus clientes la contratación de hipotecas multidivisa haciendo hincapié en el bajo tipo de interés y en las cuotas hipotecarias mas reducidas, argumentos muy competitivos atendiendo a las circunstancias económicas del momento y a los niveles estratosféricos alcanzados por el Euribor.
En la comercialización de este tipo de hipotecas, no siempre las entidades...
La hipoteca inmobiliaria es un derecho real de garantía por el cual quedan gravados directa o indirectamente los bienes sobre los que se constituye al cumplimiento de una determinada obligación para cuya seguridad se constituyen. Se trata de un derecho real, indivisible, accesorio del de crédito, de realización de valor, que se constituye paragarantizar el cumplimiento de una obligación pecuniaria, que recae sobre bienes inmuebles. Se caracteriza frente a otros derechos reales en que requiere su inscripción en el Registro de la Propiedad para estar debidamente constituida.
Dentro de todos los posibles tipos de hipoteca, en este trabajo profundizaremos en un tipo concreto que es la hipoteca inmobiliaria multidivisa.
Las hipotecasmultidivisa constituyen un crédito con garantía hipotecaria en el importe nominal del préstamo que queda referenciado a una divisa extranjera, distinta de la local. Así, y sin perjuicio de la facultad del deudor de solicitar un cambio de divisa, éste es titular de una deuda en una divisa extranjera cuyo pago deberá asumir, por lo general, en su divisa local. La jurisprudencia ha definido este tipo depréstamo hipotecario como aquel “que se concede en una moneda distinta al euro y en la que de cara a su devolución el prestatario puede escoger una moneda diferente a aquella en la que se le concedió el préstamo como divisa con la que devolver los pagos al banco”. Este tipo de hipoteca presenta un importante nivel de complejidad al tenerse que conocer tanto la operativa de los tipos de interés deotros países, como las variaciones de los tipos en el mercado de divisas, elementos ambos sujetos a múltiples variables y de difícil comprensión (Sentencia del Juzgado de Primera Instancia núm. 44 de Barcelona, de 17 de diciembre 2012).
Esta hipoteca multidivisa conlleva, por tanto, la asunción de riesgos adicionales a los tradicionales inherentes a cualquier operación de deuda. Así, al riesgode crédito, de mercado y de tipo de interés, cabe añadir el riesgo de tipo de cambio. Dicho riesgo se explica por el hecho de que la contratación del préstamo sea en divisa extranjera, motivo por el cual el tipo de cambio entre la divisa extranjera escogida y la moneda local juega un papel importante. Debido a este riesgo nos podemos encontrar con situaciones tanto favorables como increíblementeadversas.
Esta hipoteca contiene ademas una serie de restricciones que no suelen ser habituales en las variedades más clásicas. Por ejemplo, financian un máximo del 70% del valor de tasación del inmueble, solicitando un plazo máximo de pago que generalmente ronda entre los 20 y los 30 años. También existen gastos adicionales, relacionados con la apertura de la hipoteca y el cambio de monedaoperado.
Las monedas más utilizadas para este tipo de hipoteca son el dólar americano, el dólar australiano, el neozelandés, el yen japonés o el franco suizo.
Las entidades financieras comercializaron las hipotecas multidivisa en los años 2007 y 2008, un momento económico extraordinario que las hacía especialmente atractivas por dos factores. El primero, los elevadísimos niveles del Euribor, queimposibilitaban a muchos a contratar una hipoteca referenciada a ese tipo de interés variable. El segundo, la fuerte apreciación del euro respecto a otras divisas como el yen japonés, siendo tal situación especialmente beneficiosa para aquellos ciudadanos de la zona euro que percibían sus rentas en euros y que contrataban sus hipotecas en divisas débiles respecto a la local. En dicho contexto,las entidades bancarias ofrecían a sus clientes la contratación de hipotecas multidivisa haciendo hincapié en el bajo tipo de interés y en las cuotas hipotecarias mas reducidas, argumentos muy competitivos atendiendo a las circunstancias económicas del momento y a los niveles estratosféricos alcanzados por el Euribor.
En la comercialización de este tipo de hipotecas, no siempre las entidades...
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