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UNIVERSIDAD ANDRES BELLO
CONCEPCION

COSTOS Y TOPICOS FINANCIEROS

GUIA 2 (tarea)
RIESGO PORTAFOLIO
RIESGO FINANCIERO
Nombre: Braulio Campos Vidal
Fecha: 03-10-2014
Carrera: Ingeniería en Marina Mercante con mención en Maquinas Marinas.
CASO 1
Los precios de cinco tipos de acciones son:

Precio de Cinco Acciones
Accion A
15,2
11,3
12,4
11,2
11,4
11,6
12,8
12,6
10,4
14,5Accion B

Accion C
10
11
12
11
8
7
9
10
11
12

4,30
4,30
3,50
3,40
3,80
4,30
4,50
4,30
4,25
6,25

Accion D
10.325
10.326
10.526
10.570
10.300
10.580
10.400
10.380
10.200
10.500

Determine el riesgo de un portafolio compuesto por:
Acción A 20%
Acción B 10%
Acción C 20%
Acción D 40%
Acción E 10%

Accion E
125
120
130
125
126
135
133
134
137
138Primero Calculamos la Rentabilidad, promedio de rentabilidad y riesgo (Desviacion estándar). Para
cada acción.

renta a

Promedio

renta c

Promedio

renta e

Promedio

-0,2566
0,0973
-0,0968
0,0179
0,0175
0,1034
-0,0156
-0,1746
0,3942
0,0096 Riesgo A

0,07088
0,00769
0,01133
6,7E-05
6,2E-05
0,0088
0,00064
0,03395
0,1479
0,1768

0
-0,186
-0,0286
0,11760,1316
0,0465
-0,0444
-0,0116
0,4706
0,0551 Riesgo C

0,003
0,0581
0,007
0,0039
0,0059
7E-05
0,0099
0,0044
0,1727
0,1716

-0,04
0,08333333
-0,03846154
0,008
0,07142857
-0,01481481
0,0075188
0,02238806
0,00729927
0,01185463 Riesgo E

renta b

Promedio

renta d

Promedio

0,0026889
0,0051092
0,00253172
1,4858E-05
0,00354905
0,00071126
1,8799E-050,00011095
2,0751E-05
0,04049074

0,1
0,09091
-0,0833
-0,2727
-0,125
0,28571
0,11111
0,1
0,09091
0,0247 Riesgo B

1E-04
0,0194
0,0042
-0,0255
0,0272
-0,017
-0,0019
-0,0173
0,0294
0,002 Riesgo D

0,00567
0,00438
0,01167
0,08846
0,02241
0,06813
0,00747
0,00567
0,00438
0,15572

3,8E-06
0,0003
4,6E-06
0,00076
0,00063
0,00036
1,6E-05
0,00038
0,00075
0,01887Luego realizamos el calculo de las covarianzas, para ocuparlos en la matriz Varianza-Cobarianza
COV AB
COV AC
COV AD COV AE COV BC
COV BD
COV BE
COV DC COV DE
-0,02005 0,0146614 0,00052 0,013805 -0,004147 -0,000147 -0,00390476 0,00011
0,0001
0,005806 -0,021145 0,00152 0,006268 -0,015965 0,0011469 0,00473269 -0,0042 0,00124
0,011497 0,0089015 -0,00023 0,005355 0,009036
-0,00023 0,00543572-0,0002 -0,00011
-0,00244 0,0005136 -0,00023 -3,2E-05 -0,018612 0,0082062 0,00114646 -0,0017 0,00011
-0,00118 0,000604
0,0002 0,00047 -0,011453 -0,003763 -0,00891809 0,00192
0,0015
0,024483 -0,000803 -0,00179 -0,0025 -0,002234 -0,004975 -0,00696116 0,00016 0,00051
-0,00218 0,0025152
0,0001 0,00011 -0,008599 -0,000343 -0,00037467 0,0004 1,7E-05
-0,01387 0,0122894 0,00357 -0,00194 -0,005023-0,00146 0,00079319 0,00129 -0,0002
0,025464 0,1598004 0,01052 -0,00175 0,027512 0,0018119 -0,00030162 0,01137 -0,00012
0,003058 0,0197042 0,00158 0,002198 -0,003276
2,74E-05 -0,00092803 0,00102 0,00034
Recopilando los datos Dados en el enunciado y obtenidos en diferentes cálculos, como la
covarianza y desviación estándar. Procedemos a realizar la operación de matrices para calcular el
riesgode portafolios.
Tabla de matriz 1
Wᵗ
W
M
0,2
0,1
0,2
0,4
0,1 0,0313 0,003058 0,0197 0,0016 0,0022
1x4
0,0031 0,02425 -0,00328 3E-05 -0,0009
0,0197 -0,00328 0,02945
0,001 -0,0009
0,0016 2,74E-05 0,00102 0,0004 0,00034
0,0022 -0,00093 -0,00087 0,0003 0,00164
4x4
4x1
Wᵗ
D
W*M=D
0,0113 0,002 0,0098 0,000698 0,00047
0,2
1x4
0,1
0,2
0,4
0,1
D*Wᵗ=
Riesgo P.=
0,005
4x1Para determinar el riego de portafolios realizamos la multiplicación de las Matrices
Riesgo Portafolios = W M Wᵗ
Con los datos mostrados en la tabla de matrices 1 adjunta.
Por lo tanto el riesgo de portafolios es 0,005

0,2
0,1
0,2
0,4
0,1

CASO 2
Un grupo de activos presenta la siguiente matriz Varianza-Covarianza
0.2
0.012 −0.176
M = | 0.012
0.15
0.044 |
−0.176 0.044
0.12...