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Modelos econométricos para finanzas

Cuaderno de trabajo 1







Cuaderno 1*
Estructura de una serie de tiempo

La tendencia es el componente de una serie de tiempo que representa el crecimiento o decrecimiento en el periodo estudiado, es decir, es el cambio del nivel de los datos a largo plazo en una serie de tiempo.

Si para un periodo prolongado la serie semueve hacia arriba, se dice que los datos muestran una tendencia positiva o ascendente. Si el nivel de los datos disminuye con el tiempo, se dice que existe una tendencia negativa o descendente.

Ejemplificando estos dos casos se presentan las siguientes gráficas:

Tendencia ascendente
















Tendencia descendente













En esta sección delCuaderno analizará la estructura y aplicación de una serie de tiempo.

Instrucciones: Con base en el ejemplo 5.1 del subtema Tendencia del capítulo “Series de tiempo y sus componentes”, del libro básico, realice lo que se le indica. En cada caso, argumente sus respuestas.

1. Indique cuál es el tipo de tendencia que presenta el ejemplo 5.1.



2. Describa el procedimiento empleado en el ejemplopara calcular los errores de estimación en la tendencia para una serie de tiempo.
Análisis Gráfico (es central, aunque pueda parecer que es menos importante que el análisis numérico).
Análisis Numéricos
Cálculo de errores en Eviews


3. Explique la importancia de la tendencia en una serie de tiempo.
El análisis de series de tiempo desempeña un papel importante en el análisis requeridopara el pronóstico de eventos futuros. Existen varias formas o métodos de calcular cual va a ser la tendencia del comportamiento del proceso en estudio.


4. Especifique los elementos necesarios para el cálculo de la tendencia de una serie de tiempo y ejemplifique uno de ellos.
Las series de tiempo llamadas también series cronológicas o series históricas son un conjunto de datos numéricos que seobtienen en períodos regulares y específicos a través del tiempo, los tiempos pueden ser en años, meses, semanas, días u otra unidad adecuada al problema que se esté trabajando. Ejemplos de series de tiempo son: Ventas mensuales de un producto en una empresa, producción total anual de petróleo en Ecuador durante un cierto número años o las temperaturas anunciadas cada hora por el meteorólogo paraun aeropuerto.
Es necesario describir la tendencia ascendente o descendente a largo plazo de una serie cronológica por medio de alguna línea, y la más adecuada será la que mejor represente los datos y sea útil para desarrollar pronósticos.

5. Describa el procedimiento para realizar la estimación de una serie de tiempo a partir de la tendencia.
La descomposición de series de tiempo en ciclo ytendencia juega un rol fundamental en el proceso de análisis y toma de decisiones económicas. Este proceso puede facilitarse con la ayuda de indicadores que envíen señales acerca del desempleo de la economía, como son el producto potencial y sus desviaciones del nivel actual. Y se determinan mediante los distintos modelos econométricos que existen hoy en día.





6. Explique la importanciade calcular los errores de estimación de la tendencia.
Tienen suma importancia ya que con esto podemos saber el grado de error al que estamos expuestos mediante cálculos que realizamos anteriormente y con esto lograr prevenir lo que en un futuro nos pueda afectar.


7. Explique en qué consiste una sobrestimación de la ecuación de tendencia en una serie de tiempo.

a. Explique la importanciade identificar esta sobrestimación.
La descomposición de series de tiempo en ciclo y tendencia juega un rol fundamental en el proceso de análisis y toma de decisiones económicas. Este proceso puede facilitarse con la ayuda de indicadores que envíen señales acerca del desempleo de la economía, como son el producto potencial y sus desviaciones del nivel actual, por lo tanto en algunas ocasiones...