Informe Admon. Financiera

OBJETIVOS

* Revisar las cuentas por pagar, los principales componentes de las condiciones de crédito y los procedimientos para analizar esas condiciones.
* Comprender los efectos de diferir el pago de las cuentas por pagar en el costo de estas cuentas y el uso de las deudas acumuladas.
* Describir las tasa de interés y los tipos básicos de las fuentes sin garantía de los préstamos acorto plazo.
* Analizar las características básicas del papel comercial y los aspectos principales de los préstamos internacionales a corto plazo.

INTRODUCCION

Las cuentas por pagar y las deudas acumuladas representan formas de financiamiento espontaneo para la empresa. Cuanto mas tiempo retenga la empresa el efectivo destinado para el pago de esas cuentas, mayor será el tiempo en quepodrá usar esos fondos para sus propios propósitos. Sin embargo, las empresas deben por lo general concertar préstamos a corto a plazo para compensar los flujos de efectivo temporales o cubrir los desembolsos inesperados. Este informe analiza aspectos de la administración de pasivos corrientes: pasivos espontáneos y como administrarlos mejor, así como las fuentes garantizadas y no garantizadas delos prestamos a corto plazo.

PASIVOS ESPONTÁNEOS
Es el financiamiento que surge en el curso normal del negocio. Las dos fuentes espontaneas principales de financiamiento a corto plazo son las cuentas por pagar y las deudas acumuladas. Al aumentar las ventas de la empresa, las cuentas por pagar aumentan en respuesta al incremento de las compras necesarias para producir a niveles mas altos.También, en respuesta al incremento de las ventas, las deudas acumuladas de la empresa aumentan con el incremento de los salarios e impuestos debido a la mayor necesidad de mano de obra y al aumento de los impuestos por el incremento de las ganancias de la empresa. Además, ambos son formas de financiamiento a corto plazo sin garantía, es decir, financiamiento a corto plazo que se obtiene sin dar engarantía activos específicos como colateral y la empresa debe aprovecharlos al máximo.
Administración de las cuentas por pagar
El tiempo que transcurre desde la compra de las materias primas hasta que la empresa envía el pago por correo al proveedor.
Las cuentas por pagar son la fuente principal de financiamiento a corto plazo sin garantía para las empresas de negocios. Se derivan de transaccionesen las que se adquiere mercancía, pero no se firma ningún documento formal que muestre la responsabilidad del comprador con el vendedor.
Papel en el ciclo de conversión del efectivo:
El periodo promedio de pago es el componente final del ciclo de conversión del efectivo y tiene dos partes:
1. El tiempo que transcurre desde la compra de las materias primas hasta que la empresa envía el pagopor correo.
2. El tiempo de acreditación del pago (el tiempo que transcurre desde que la empresa envía su pago por correo hasta que el proveedor retira los fondos consumibles de la cuenta de la empresa).
El objetivo de la empresa es pagar tan tarde como sea posible sin perjudicar su calificación crediticia. Esto significa que las cuentas deben pagarse el último día posible, según lascondiciones de crédito establecidas del proveedor.
Análisis de las condiciones de crédito
Las condiciones de crédito que los proveedores ofrecen a una empresa le permiten retrasar los pagos de sus compras. Como el costo del proveedor por tener su dinero inmovilizado en mercancía después de venderla se refleja en el precio de compra, el comprador ya esta pagando de manera indirecta por este beneficio.Si a una empresa se le otorgan condiciones de crédito que incluyen un descuento por pago en efectivo, tiene dos opciones:
Tomar el descuento por pago en efectivo: si una empresa decide tomarlo, debe pagar el último día del periodo de descuento. No existe ningún costo relacionado con este descuento.
Renunciar al descuento por pago en efectivo: si la empresa decide renunciar al descuento, debe...