Inversiones

Unidad 2: Inversiones Temporales

DEPOSITO A PLAZO

•Instrumento de rentabilidad instituciones bancarias. •Inversión de mínimo riesgo.

fija

emitido

por

las

•Inversión temporal y segura de los dineros ociosos con los ve s ó te po a segu a os d e os oc osos co os que cuenta la empresa. •Facilidad de colocación. •Vencimiento, moneda, tasa de interés real o nominal quedevengará/realizará intereses y su reajustabilidad deben quedar claramente estipuladas en convenio

DEPOSITO A PLAZO
“DINERO DEPOSITADO A UNA TASA O INTERES PACTADO” ESTE DEPOSITO SE REAJUSTA DE FORMA IMPLICITA O EXPLICITA Explícito: Cuando se pacta con una cláusula de reajuste más una determinada tasa de interés. Se deben contabilizar ambos ajustes.

Ejemplo: Se realiza un deposito a 120 días por $$1.400.000 reajustable en U.F. y con un interés del j 8% anual sobre el capital reajustado. Valor U.F.:Octubre $15.419, 31 de Diciembre $15.985, 15 de Febrero $16.000.

DEPOSITO A PLAZO
Implícito: Se fija una tasa de interés que incluye reajuste e interés real. Es necesario separar ambos conceptos para su adecuada medición y evidenciación. Ejemplo: Se realiza un deposito por $ 1.400.000 al 1,5% a30 días el que es retirado a su vencimiento. La variación del IPC aplicable al deposito es de 1%

DEPOSITO A PLAZO Clasificación
Deposito a Plazo Fijo: Se debe retirar en la fecha de vencimiento, pero el deposito puede ser renovado. Deposito de Plazo indefinido o renovable:No existe la obligación de retirar los fondos al vencimiento y se renueva automáticamente Según la Moneda Deposito enmoneda nacional: Deposito en moneda extranjera

Según el Plazo

Según su Reajustabilidad

Deposito Reajustable: El reajuste debe quedar estipulado y se realiza en Unidad de Fomentos. Deposito no Reajustable

DEPOSITO A PLAZO MONEDA EXTRANJERA

• Principalmente se efectúa en dólares • Menor rentabilidad que los de moneda nacional. •E En periodo d i d de alza, proporciona d bl l i doblerentabilidad (Interés sobre el capital y aumento de capital) • En periodo de baja provoca disminución en el capital invertido.

DEPOSITO A PLAZO MONEDA EXTRANJERA
Ejemplo: Se realiza un depósito en dólares en el Banco de Chile a 6 meses con un interés de 3%, por un total de $5.000.000 con una tipo de cambio de $620 al momento de la colocación. Al momento del rescate el dólar se encontraba a $650.A) Colocación genera un Interés por Realizar ) g p 5.000.000/620 = 8.064,52 8.064,52 x 3% = 241,94 * 620 = 150.002 Total = 8.306,46 * 620 = 5.150.002 Al RESCATE DEL DEPÓSITO, SE OBTIENE 8.306,46 * 650 = 5.400.000

VALORES NEGOCIABLES FONDOS MUTUOS

“Patrimonio integrado por aporte de personas naturales y jurídicas para su inversión en valores de oferta publica, que administra una sociedadanónima por cuenta y riesgo de los participes o aportantes” (Art. 1º Decreto Ley Nº 1019) Características de la Sociedad Administradora de Fondos Mutuos • Debe ser una sociedad creada exclusivamente para este objeto. • La fiscalizada la S.V.S. • Invierte los fondos en acciones de sociedades anónimas abiertas o en otros valores que se coticen en la bolsa ( bonos y debentures) • Invierte solo en valoresemitidos o garantizados por el estado tanto nacionales como extranjeros. • Títulos de deuda y acciones emitidas por sociedades o corporaciones extranjeras • Valores de oferta publica extranjeras.

FONDOS MUTUOS Características
Facilidad de liquidez. Permite rescate total o parcial de las cuotas del fondo con aviso de 24 horas Se reajusta diariamente en base al precio de mercado. Su beneficioserá el incremento en el valor de la cuota como consecuencia de la variación experimentada por el patrimonio del fondo. De reconocen periódicamente intereses o dividendos. La cuota se valoriza diariamente al valor neto acumulado en el fondo, el que se divide por el mínimo de cuotas de inversión emitidas y pagadas. Se reajustan según variación del IPC en el periodo comprendido entre el último...