Inversiones

Inversiones:
Rubro:

Integran el Rubro

Criterios de
Tarea de Cierre
Normas de Valuación
Reconocimiento
DESTINO PROBABLE a- Intención y factibilidad de negociarlo anticipadamente.
b- No exista la intención y factibilidad de negociarlos anticipadamente
Verificación de
17.5.2 –
Inv. Financieras :
saldos
a- VNR = VD (tasa de
Depósitos a Plazo Fijo
contables.
mercado) – CDInversiones
Valuación.
b- VO + Intereses
Valor de Costo de
devengados
Adquisición.
Con cotización: 17. 5.6.
17.4.2.1
(VNR4.3.2)
Valores Mobiliarios:
Recuento físico
Sin cotización: 17.5.9.
y Valuación de
(VPP o al costo)
los títulos.
Títulos de Deuda:
17.5.6 (a) VNR
5.7 (b) (VO + Interesses
devengados)
Bienes Inmuebles:
bienes adquiridos para
17.5.11.1.1
alquiler

Teniendo presenteque en el último párrafo del punto 6.2 Criterios de Medición de la RT 16
que enuncia:
….” Los criterios de medición contables a utilizar deberán basarse…. Y teniendo en cuesta:
a)el destino mas probable de los activos”….
Lo que nos lleva a analizar en cada caso el destino probable de los activos, el cual puede
ser: a.- Que exista Intención y factibilidad de negociarlo o cederlosanticipadamente.
b- No exista la intención y factibilidad de negociarlos anticipadamente, lo que
equivale a poseerlos hasta su vencimiento.
En el rubro Inversiones nos determinara el criterio de valuación al cierre.
Depósitos a Plazo Fijo y Cajas de ahorro (disponibilidad restringida) el criterio de valuación
esta determinado en la RT17 5.2 Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de
bienes yservicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los
depósitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por títulos con cotización)
Si existe Intención y factibilidad de negociarlo o cederlos anticipadamente (a) se valuara
al VNR lo que en este caso quedara determinado por el Valor Actual descontado a la
tasa de mercado, menos los gastos relacionado con sunegociación.
Si no exista la intención y factibilidad de negociarlos anticipadamente, lo que equivale a
poseerlos hasta su vencimiento (b) se valuara al Valor de Origen mas los intereses
devengados, lo que obtendremos estimando el valor actual considerando la tasa
pactada.
Ejemplo:
Se realiza el 1-junio un depósito a plazo fijo a 60 días con una tasa anual del 24% por $1500.
Al cierre 31 dejunio. Suponga que a.- existe intención de transferirlo anticipadamente y la
tasa de mercado es del 36% anual
b.- existe intención de mantenerlo hasta su vto.
SOLUCIÓN

a-

1-6
VO=
1500

31-7

i de mercado 0.36

VF=1560,60
FC 36-06
VA= VF/(1+0,03)
VA = 1515,15

Int Ganados
15,15
b.-

Int a Devengar
45,45

1-6
VO=
1500

31-7

i pactada 0.24

VF=1560,60
FC 36-06VO(1+0,02) = VF/(1+0,02)
VA = 1530

Int Ganados
30,00

Int a Devengar
30,60

Si el depósito fuera en moneda extranjera y se supiera que el tipo de cambio es al 1°de
junio es de $3 y la 31 de Junio $3,50:

b.U$S
TC 1-06 =3

1-6
1500
VO=$
4500

Dep a PF
Int a Dev
CME

31-7
1560,60

i pactada 0.24

Int a Devengar
$181,80

VF=$4681,80

4681,80
181,80
4500,00

TC31/6=3,50

U$S 1500
VO=$5250

FC 30-6

1560,60
VF=$5462,10

$=212,10
VO(1+0,02) = VF/(1+0,02)

VA $ =5355
Int Ganados
105,00

Int a Devengar
107,10

Ajuste
Dep a PF
Int a Dev
RT

780.30
30,30
750.00

Int a Dev
105,00
Int Devengados

105,00

Conclusión al cierre primero ajusto por la diferencia de cambio y luego devengo intereses
Inversión en títulos mobiliarios,en los que NO exista intención de mantenerlos hasta su
vencimiento, cuyo objetivo es obtener una renta a corto plazo, caso típico de las
acciones con cotización y los títulos públicos con cotización, con mercado transparente
(lo que implica que existe la posibilidad de negociarlos sin esfuerzo significativo de venta),
serán valuados al cierres según RT 17 5.6 a su VNR.
EJEMPLO:
1-06 Se...