la realidas

Ejemplo de futuros

ejemplo, 2 inversores pueden acordar la compra/venta de 100 acciones del Banco Santander el 2-1-2008 a un precio de 15,10 euros mediante la compra/venta de 1 contrato defuturo, pero la operación se ejecutará realmente el 21-3-2008, que será cuando el comprador desembolse el dinero (1.510 euros = 15,10 x 100) y el vendedor entregue las 100 acciones del Santander. 1contrato de futuros sobre acciones representa 100 acciones, salvo excepciones temporales debidas a ampliaciones de capital u otras operaciones societarias que afecten al capital social de la empresa.
Elprecio del futuro no es el precio previsto para ese activo (acciones del Banco Santander en este caso) en la fecha de vencimiento (21-3-2008 en este caso). El precio del futuro es el precio de hoytrasladado a la fecha de vencimiento, teniendo en cuenta los intereses de la financiación y los dividendos que pague la empresa (en el caso de futuros sobre acciones). Esto se debe a que cuando secompra un contrato de futuro en lugar de comprar directamente las acciones lo que se está haciendo realmente es aplazar el momento del pago , lo cual tiene un coste financiación.




Ejemplos de otrostipos de swaps [editar]

Swap de divisas [editar]

Artículo principal: Swap de divisas.
Suelen confundirse con los swaps de tipos de interés, donde cada pata está referenciada a una divisadiferente. La confusión puede provenir por la utilización del término «swap» inglés, que significa intercambio.

Un swap de divisas es una operación que incluye una compraventa de divisas a fecha de hoyy una operación de sentido contrario a fecha futura a un precio prefijado hoy. Por ejemplo, una compra de dólares contra euros hoy a un precio de 1.40 y venta de euros contra dólares dentro de un mesa un precio de 1.3970.

Equity Swap [editar]

En un Equity swap una de las patas está referenciada a tipo de interés y la otra referenciada a renta variable (acciones o w:en:Equity«Equity»). La...