Manual Solución Conflicto De Interés

SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS MANUAL DE TRATAMIENTO Y SOLUCION DE LOS CONFLICTOS DE INTERES

ACTUALIZADO
‘29/11/2010 0/24

MANUAL DE TRATAMIENTO Y SOLUCION DE LOS CONFLICTOS DE INTERES

Publicado por Dirección de Riesgo y Compliance Chile

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SANTANDERASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS MANUAL DE TRATAMIENTO Y SOLUCION DE LOS CONFLICTOS DE INTERES Responsable Actualización: Pedro Vivanco

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INDICE

SOBRE LOS CONFLICTOS DE INTERES ENTRE FONDOS Y/O CARTERAS DE TERCEROS ......................................................................................................................................3I.1 Conflicto de Interés:.............................................................................................................. 3 I.2 Conflictos entre Fondos y/o Carteras de Terceros de una misma Administradora o sus relacionados, debido a que entre sus alternativas de inversión se encuentra un mismo tipo deinstrumento:...........................................................................................................3
I.
I.2.1 Criterios y procesos de asignación, mantención y liquidación de una inversión que pueda ser adquirida por más de un Fondo y/o Cartera de Terceros;............................................................................... 3 I.2.2 Criterios y procesos que regulan la coinversión entre Fondos Mobiliarios; ................................... 4 I.2.3Criterios y Procesos que Regulan la Coinversión entre Fondos de Inversión Inmobiliarios: ...... 9 I.2.4 Criterios y procesos que regulan la coinversión entre Carteras de Terceros:............................. 11 I.2.5 Entidad responsable del monitoreo y validación de los mecanismos de tratamiento y solución de los conflictos entre Fondos........................................................................................................................... 11 Composición...................................................................................................................................................... 12 Atribuciones ...................................................................................................................................................... 12I.3 Conflictos entre un Fondo y su Administradora o relacionados por: compra, mantención o liquidación en forma conjunta de una inversión en un emisor (coinversión), recomendaciones a terceros por la Administradora o relacionados respecto de inversión en cuotas de un Fondo de dicha Administradora, o producto de otras operaciones entre ellos. 12
I.3.1 I.3.2 I.3.3 I.3.4

I.4 I.5 I.6 I.7 I.8Reserva: ................................................................................................................................13 I.- OBJETIVO ........................................................................................................................14 II.- ALCANCE.......................................................................................................................14 III.- CONSIDERACIONES GENERALES ............................................................................14 IV.- DESARROLLO................................................................................................................16
Consideraciones: .................................................................................................................................. 17Transacciones de la Administradora: ................................................................................................ 13 Transacción de instrumentos entre fondos:..................................................................................... 13 Transacciones de Personas Relacionadas: ....................................................................................... 13...