mates inversiones riesgo
Páginas: 2 (443 palabras)
Publicado: 21 de abril de 2013
MATEMÁTICAS DE LA INVERSIÓN Y EL RIESGO FINANCIERO.
Nº 2
Estudio de una cartera formada por dos referencias: 121O6 y 1311221, a fecha 28 de
Febrero de 2013.
Lascaracterísticas de estos títulos, precios de cotización y TIR se encuentran en la web
del Banco de España, Boletín de Deuda Pública, día 28-2-2013.
a) Para la referencia 121O6 se pide:0. Esquema temporal.
1. Cálculo del cupón corrido.
Para el cálculo hemos utilizado los siguientes datos:
100*4,30%*(120/360)= 1,41369863
Donde: 120 es la diferencia entre fechavalor y fecha ultimo cupon.
4,30% es el tipo de emisión Ie
2. Plantear la ecuación que permita determinar el rendimiento interno del título
(TIR). Compruebe la validez de la TIR facilitadapor el Banco de España.
∑(C*Im)*((1+Im)^-(n-r))+ C*(1+Im)^-(n-r)*1+I1^(120/360)
Por lo tanto sería: (25,60972758+7492628997)*(1+4,21%)^(120/360)=
101,9275245.
La validez de la TIR facilitada porel Banco de España no será igual a la obtenida por nosotros ya que hay una diferencia entre la fecha de liquidación y la fecha de publicación del Boletín de Deuda Pública (esta diferencia es de undía).
3. Calcular la duración y la convexidad con la ayuda de la hoja de cálculo en Excel.
Tipo de valoración a utilizar: TIR de cada título.
4. Calcular el valor aproximado a través de laconvexidad, si el tipo de interés
experimenta un incremento de 50 puntos básicos. Cuantificar el error
cometido. Utilizar la hoja de cálculo programada.
5. Comprobar la ventana de la duración, utilizandocomo tipos de interés la TIR
del título y 5 tipos de interés más. Realice un gráfico.
Los puntos 3, 4 y 5 los hemos detallado en el Excel.
b) Para la referencia 1311221 se pide:
0. Esquematemporal.
1. Calcular la TIR del título y compararla con la facilitada por el Banco de España.
((C/PRECIO MEDIO DEL TÍTULO)-1)*360/DÍAS.
((100/99,154)-1)*360/267=1,15
Al...
Nº 2
Estudio de una cartera formada por dos referencias: 121O6 y 1311221, a fecha 28 de
Febrero de 2013.
Lascaracterísticas de estos títulos, precios de cotización y TIR se encuentran en la web
del Banco de España, Boletín de Deuda Pública, día 28-2-2013.
a) Para la referencia 121O6 se pide:0. Esquema temporal.
1. Cálculo del cupón corrido.
Para el cálculo hemos utilizado los siguientes datos:
100*4,30%*(120/360)= 1,41369863
Donde: 120 es la diferencia entre fechavalor y fecha ultimo cupon.
4,30% es el tipo de emisión Ie
2. Plantear la ecuación que permita determinar el rendimiento interno del título
(TIR). Compruebe la validez de la TIR facilitadapor el Banco de España.
∑(C*Im)*((1+Im)^-(n-r))+ C*(1+Im)^-(n-r)*1+I1^(120/360)
Por lo tanto sería: (25,60972758+7492628997)*(1+4,21%)^(120/360)=
101,9275245.
La validez de la TIR facilitada porel Banco de España no será igual a la obtenida por nosotros ya que hay una diferencia entre la fecha de liquidación y la fecha de publicación del Boletín de Deuda Pública (esta diferencia es de undía).
3. Calcular la duración y la convexidad con la ayuda de la hoja de cálculo en Excel.
Tipo de valoración a utilizar: TIR de cada título.
4. Calcular el valor aproximado a través de laconvexidad, si el tipo de interés
experimenta un incremento de 50 puntos básicos. Cuantificar el error
cometido. Utilizar la hoja de cálculo programada.
5. Comprobar la ventana de la duración, utilizandocomo tipos de interés la TIR
del título y 5 tipos de interés más. Realice un gráfico.
Los puntos 3, 4 y 5 los hemos detallado en el Excel.
b) Para la referencia 1311221 se pide:
0. Esquematemporal.
1. Calcular la TIR del título y compararla con la facilitada por el Banco de España.
((C/PRECIO MEDIO DEL TÍTULO)-1)*360/DÍAS.
((100/99,154)-1)*360/267=1,15
Al...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.