mente estratega

CAPITULO 3
EJERCICIOS
1.- Dadas las rentabilidades de Exxon que se muestran en la tabla 2.2 confirmar el desvió estándar de tales rentabilidades es del 15,0 %.
Año
Exxon
Intel
1994
0,9
3,41995
38,4
78,2
1996
26,3
131,3
1997
28,4
7,4
1998
22,4
69,0
1999
12,6
39,1
2000
10,2
-26,9
2001
-7,6
4,9
2002
-8,9
-50,3
2003
20,6
106,6



AM
14,3%
36,3%
GM
13,3%23,8%
DS
15,0
55,9

2.- Dadas las rentabilidades de American Express (Amex) entre 1994 y 2003 mostrados en la tabla 3.3, calcular el desvió estándar de las rentabilidades. Encierra Amex masriesgo que Exxon? ¿Encierra más riesgo que Intel?
Año
Rentabilidad (%)
1994
13,5
1995
42,8
1996
39,8
1997
59,9
1998
15,7
1999
63,4
2000
-0,3
2001
-34,5
2002
0,2
2003
37,7


DS T28,97
DS T-1
30,53

R.- Se puede analizar que la desviación estándar de Amex es menor a la de Exxon, esto significa que las rentabilidades fluctúan en torno a la rentabilidad media. Y la desviaciónestándar de Intel es más alta que las otras dos empresas lo que representa lo contrario.
3.- Dadas las rentabilidades de Amex durante el periodo 1994-2003, calcular la rentabilidad mediaaritmética. Después, suponiendo que se trata de una distribución normal, estimar el intervalo dentro del cual deberían fluctuar las rentabilidades de Amex con una probabilidad del 95% ¿Cómo se compara esteintervalo con los expuestos en el texto para Exxon e Intel?
Año
Rentabilidad (%)
1994
13,5
1995
42,8
1996
39,8
1997
59,9
1998
15,7
1999
63,4
2000
-0,3
2001
-34,5
2002
0,2
2003
37,7AM
23,82

4.- Calcular La rentabilidad medio geométrica de Amex. Después, utilizando la ecuación 3.2, calcular la rentabilidad medio geométrica aproximada para Exxon, Intel y Amex ¿Parecefuncionar la aproximación? ¿Funciona en algunos casos mejor que otros? ¿Por qué?

Año
Rentabilidad (%)
1994
13,5
1995
42,8
1996
39,8
1997
59,9
1998
15,7
1999
63,4
2000
-0,3
2001
-34,5...