Mercado de capitales

Exámen de
Inversiones y Mercados Capitales
Universidad Santa Maria

Las siguientes preguntas aplican para los conceptos discutidos en el curso de Inversiones y Mercados Capitales, formando partedel examen del curso.
Instrucciones: Está permitido formar grupos de 5 personas para responder las preguntas. Las preguntas deben ser entregadas el día 15 de Marzo, 2014. Favor enviar todos losexámenes a Verónica Araya coordinacion.mba@usm.cl. Buena suerte!

De acuerdo a las respuestas, favor mostrar claramente la metodología (formula y explicación). Pero sin enviar hojas de calculo (ej: datosde archivo). Cada pregunta equivale 20 puntos sobre un total de 100.

1 Desde www.bolsadesantiago.com descargar datos de los últimos 5 años (Enero 2009 a Diciembre 2013) para 3 stocks de tuelección, siempre que los 3 stocks sean tomados desde 3 industrias diferentes y conocidas para ser comercializadas activamente.

a) Escriba un pequeño párrafo describiendo las firmas cuyos stocks hayasseleccionado.
Luego, presupuestar lo siguiente.

b) Tasa media semanal de retorno
c)Variante y desviación estándar de los rangos semanales de retorno

d) Coeficientes de correlaciones y co-variantespara los rangos semanales para todos los tres pares, Stock 1 con Stock 2, Stock 2 con Stock 3 y Stock 1 con Stock 3.

2.- Aplicando una versión global del Modelo de Apreciación de ActivosFinancieros, donde el retorno del mercado es estimado con el rango de retorno en un índice de mercado Norteamericano, determine las siguientes lineas de características para cada uno de los 3 Stocks:(formula) (1)

Donde Rit es el rango semanal de retorno para el stock i (i=1,2 o 3) por semana (con t empezando en t=1 desde la primera semana de Enero de 2009 a la última semana de Diciembre de 2013). Deforma similar, r mt es el rango de retorno en el portafolio o cartera de valores de mercado para I y t. Para los propósitos de este ejercicio, favor usar Standart & Poor´s 500 (S&P´s 500) como el...