Modelación Y Simulación Con Risk Simulator

MODELACIÓN Y SIMULACIÓN CON RISK SIMULATOR
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18 - 21 de Enero de 2011

SESIÓN 2

2. Importancia de la Medición del Riesgo

Importancia de medir el riesgo
1. La normatividad me lo exige (SBS y Basilea ) 2. Me permite identificar procesos críticos, sensibles ante eventos de riesgo 3. Puedo tomar decisiones de como gestionar el riesgo 4. Ante mejores modelos mejoresestimaciones de provisiones, y por ende mejores resultados para la compañía

Por qué Regular?
El propósito de la regulación bancaria es asegurarse de que un banco mantiene suficiente capital para los riesgos que toma. Lo que busca los gobiernos es hacer que la probabilidad de default por cualquier banco sea lo más pequeña posible. Se busca crear un ambiente económico estable para poder hacerinversión privada y pública.

BASILEA II dice:
161. No se prescribe ningún tipo de modelo concreto. Siempre que sus métodos identifiquen la totalidad de los riesgos significativos que asumen, los bancos serán libres de utilizar modelos basados, por ejemplo, en simulaciones históricas y en simulaciones de Monte Carlo.

Requerimientos de capital y cuantificación del riesgo C) No se prescribe ningúnmodelo VaR en concreto (como varianzascovarianzas, simulación histórica o de Monte Carlo).
F) los bancos podrán utilizar por ejemplo modelos basados en matrices de varianza–covarianza, simulaciones históricas o simulaciones de Monte Carlo.

F). Sujeto a examen supervisor, las correlaciones de la cartera accionarial podrán integrarse en las medidas internas de riesgo del banco. La utilización decorrelaciones explícitas (por ejemplo, el uso de modelos VaR de varianzas/covarianzas) deberá estar plenamente documentada y avalada empíricamente. Deben utilizarse metodologías para el cálculo de la probabilidad al Incumplimiento.

BASILEA III dice:
… El nuevo tratamiento introduce un requerimiento de capital basado en el valor en riesgo (VaR) en situaciones de tensión, definidas como 12 mesesconsecutivos de significativas tensiones financieras

El banco ejecutará un programa periódico de backtesting, es decir, pruebas para contrastar a posteriori las medidas de riesgo45 que genere el modelo con medidas de riesgo efectivas, así como variaciones hipotéticas basadas en posiciones estáticas con valores efectivamente medidos.

3. Definiciones y Conceptos

Riesgo e IncertidumbreComún: peligro de pérdida Teoría financiera: dispersión de resultados no esperados debidos a movimiento en las variables financieras Lara: Dispersión de resultados no esperados debidos a movimiento en las variables financieras Riesgo: Conozco la distribución de los resultados pero no se cuál es el resultado, “posibilidad de que ocurran cosas que en realidad suceden”, tengo información, modelo.Incertidumbre: No tiene una distribución de probabilidad. (Como máximo se sabe el impacto) (no saber que no sabe)

RIESGO SISTÉMICO
Es el riesgo que por defecto una institución financiera creará “efecto dominó” que se traslada por otras instituciones financieras y amenaza la estabilidad del sistema financiero. Los gobiernos de deben concentrar en el riesgo sistémico. Si permiten que la entidadfinanciera falle, está poniendo el sistema financiero en situación de riesgo.

CLASIFICACIÓN DE LOS RIESGOS

CLASIFICACIÓN DE LOS RIESGOS

RIESGO DE MERCADO
• Pérdida que se puede generar por la diferencia de precios que se registran en el mercado por cambios en los factores de riesgo (tasas de interés, tipos de cambio, etc.). • La posibilidad de que las entidades incurran en pérdidasasociadas a la disminución del valor de sus portafolios.

RIESGO DE CREDITO
• Pérdida potencial por causa del incumplimiento de las obligaciones de la contraparte o deudor disminuyendo el valor de los activos de una entidad.

RIESGO OPERACIONAL
• La posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, sistemas, modelos, los procesos, la...