Olinda

1. Forfaiting.

Es un tipo de operación o instrumento que las entidades financieras ofrecen a sus clientes exportadores y que les permite vender sin recurso los
créditos comerciales derivados de sus exportaciones.

Se suele utilizar en operaciones con países con un elevado riesgo (países en desarrollo o países con inestabilidad política o económica), operaciones
que, en definitiva,difícilmente encontrarán otro tipo de financiación.

Mediante este instrumento las entidades financieras ofrecen a sus clientes el aseguramiento de la garantía de cobro, quedando el exportador exento de riesgo, siendo su única responsabilidad la entrega de la mercancía en el tiempo y lugar convenidos.

Les ofrece, además, la anticipación de fondos - eliminando así el riesgo de cambio y de tipo deinterés- y la gestión del cobro de los efectos de comercio empleados como medio de pago de la operación.

No es una mera operación de descuento comercial, a pesar de que se materialice mediante el descuento de los efectos empleados como medio de pago de la exportación (letras de cambio, pagarés...). A cambio, la entidad financiera normalmente exige un aval o garantía de un banco u organismo públicodel país del importador, preferiblemente irrevocable, incondicional y transferible, para que esta garantía se pueda considerar idónea.

2. Concepto de Forfaiting.

Las siguientes son definiciones del contrato de Forfaiting.

“Forfaiting es un sistema sencillo y seguro para hacer efectivos de forma inmediata créditos u operaciones con pago diferido. Consiste en la compra sin recurso altenedor de efectos o pagarés con aval bancario, créditos documentarios y garantías bancarias sobre compromisos de pago, representativos de operaciones comerciales.”

“Forfaiting es la compra venta de créditos comerciales representados por pagares, letras de cambio, cartas de crédito u otros instrumentos negociables con vencimientos futuros a mediano plazo, emitidos en pago de exportaciones debienes de capital y sin recurso contra el vendedor del crédito.”
Se puede definir como la “compra por parte de una entidad financiera de una serie de documentos de crédito, generalmente letras de cambio, pagarés u otro documento de promesa de pago libremente negociable, sobre una base sin recurso”.

Se trata de un contrato de financiación de exportaciones sin recurso. Esto supone que el banco quefinancia la operación (forfaiter) compra al exportador/vendedor sus derechos de cobro, y asume cualquier incumplimiento en el pago por parte del obligado al mismo (el importador). El forfaiter no podrá ejercer ninguna acción contra el exportador para recuperar el importe no satisfecho; a cambio, el exportador recibe la totalidad del importe de la venta, deducidos unos intereses.
Entonces podemosdecir que se entiende por forfaiting, el contrato por el cual el exportador (cedente) cede un efecto financiero derivado de su actividad comercial, a una entidad financiera, que lo aceptará sin recurso, y descontará al cedente el efecto, a cambio de una remuneración.

Se trata, en definitiva, de un descuento sin recurso, enmarcado en el ámbito del comercio internacional donde el exportadorrecibe los fondos tan pronto presenta la documentación requerida.

3. Características del Forfaiting.
* Implica la existencia de un crédito contra un tercero aún no vencido.
* El plazo admitido suele ser de entre 1 y 7 años.
* Operación de circulante: financia el crédito concedido a los clientes.
* La operación no es gratuita: El servicio prestado por la entidad financiera serealiza a cambio de una contraprestación económica consistente en comisiones e intereses.
* Al igual que en el factoring, el empresario cede sus créditos a cambio de una contraprestación al forfaiter. Su diferencia, por el contrario, radica en que el forfaiting anticipa unos recursos
* líquidos contra la cesión de un papel comercial avalado por el librado (importador) y por un banco.
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