Origenes y aplicaciones de fondos
Páginas: 23 (5630 palabras)
Publicado: 3 de abril de 2011
F-NT-11
UNIVERSIDAD DE PIURA
EL CUADRO DE ORIGENES Y APLICACIONES DE FONDOS Y EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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Elaborada por los profesores Mgtr. Rafael Valera, Mgtr. David Alcázar y el Mgtr. Julio Hernández de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, para uso exclusivo de la Universidad de Piura.
ELESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y EL CUADRO DE ORÍGENES Y APLICACIONES DE FONDOS
El Estado de Flujos de Efectivo (EFE), junto con el Balance General, el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto conforman los cuatro estados financieros básicos que la Norma Internacional de Contabilidad N°1 (Presentación de los Estados Financieros) y el Reglamento de CONASEV obligana las empresas a presentar en el Perú. El Estado de Flujos de Efectivo, regulado por la Norma Internacional de Contabilidad N°7, muestra el efecto de los cambios en el efectivo de la empresa de un período a otro, explicando el origen y aplicación del efectivo clasificados en actividades de operación, inversión y financiamiento. El Estado de Flujos de Efectivo puede presentarse bajo el MétodoDirecto y el Método Indirecto. El Cuadro de Orígenes y Aplicaciones de Fondos no es un estado financiero, pero es una herramienta de análisis financiero que también muestra las variaciones de un período a otro de los fondos o recursos generados y su aplicación a partir del Balance General y del Estado de Ganancias y Pérdidas. El EFE, por el Método Directo, presenta los ingresos y salidas de efectivoobtenidos directamente en las actividades de operación, inversión y financiamiento.
El EFE, por el Método Indirecto, presenta una conciliación, por las actividades de operación, entre el estado de ganancias y pérdidas (resultado del ejercicio) y el flujo neto de caja por actividades de operación, haciendo un análisis de las variaciones de un período a otro determinando los orígenes yaplicaciones de fondos por este concepto. Como ya se dijo antes, el EFE muestra el efecto de los cambios en el efectivo de la empresa de un período a otro. Al estado de flujos de efectivo, a veces se le denomina “cuadro de orígenes y aplicaciones de fondos”; no obstante, esta herramienta de análisis “muestra el movimiento de todas las partidas” que
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contribuyeron a la obtención de los recursos quesirvieron para financiar las distintas actividades de la empresa y el uso o destino que se le dio a dichos recursos. Hay que aclarar que el movimiento de estas partidas, en el cuadro de orígenes y aplicaciones de fondos, no significa necesariamente un desembolso o ingreso de efectivo para la empresa.
El EFE presenta los movimientos de efectivo que tienen que ver con las operaciones propias delnegocio, así como con los flujos de dinero destinados a inversiones y/o a movimientos relacionados con las fuentes de financiamiento de la empresa, para llegar a determinar finalmente cómo se llegó a la variación de la caja y/o al nivel de caja que tiene actualmente la empresa.
El gerente financiero se interesa más en los flujos de efectivo que en las utilidades netas de la empresa, según seregistran en el estado de ganancias y pérdidas. Para adaptar el estado de ganancias y pérdidas, de tal manera que muestre los fondos generados por las operaciones (F.G.O.), todos los gastos que no suponen un desembolso de efectivo deben sumarse de nuevo a la utilidad neta. Tanto la
depreciación, como otros gastos que no suponen un desembolso de efectivo, contribuyen a que la empresa pague menosimpuestos al reducir su base imponible. Es el principio contable del devengado que sustenta el registro de ingresos y gastos sin que se cobren o paguen, originando las diferencias entre la utilidad contable y el flujo de de efectivo. Los flujos de efectivo de la empresa se dividen en: flujos operativos, flujos de inversión y flujos de financiamiento. Los flujos operativos son entradas y salidas de...
UNIVERSIDAD DE PIURA
EL CUADRO DE ORIGENES Y APLICACIONES DE FONDOS Y EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
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Elaborada por los profesores Mgtr. Rafael Valera, Mgtr. David Alcázar y el Mgtr. Julio Hernández de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, para uso exclusivo de la Universidad de Piura.
ELESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y EL CUADRO DE ORÍGENES Y APLICACIONES DE FONDOS
El Estado de Flujos de Efectivo (EFE), junto con el Balance General, el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto conforman los cuatro estados financieros básicos que la Norma Internacional de Contabilidad N°1 (Presentación de los Estados Financieros) y el Reglamento de CONASEV obligana las empresas a presentar en el Perú. El Estado de Flujos de Efectivo, regulado por la Norma Internacional de Contabilidad N°7, muestra el efecto de los cambios en el efectivo de la empresa de un período a otro, explicando el origen y aplicación del efectivo clasificados en actividades de operación, inversión y financiamiento. El Estado de Flujos de Efectivo puede presentarse bajo el MétodoDirecto y el Método Indirecto. El Cuadro de Orígenes y Aplicaciones de Fondos no es un estado financiero, pero es una herramienta de análisis financiero que también muestra las variaciones de un período a otro de los fondos o recursos generados y su aplicación a partir del Balance General y del Estado de Ganancias y Pérdidas. El EFE, por el Método Directo, presenta los ingresos y salidas de efectivoobtenidos directamente en las actividades de operación, inversión y financiamiento.
El EFE, por el Método Indirecto, presenta una conciliación, por las actividades de operación, entre el estado de ganancias y pérdidas (resultado del ejercicio) y el flujo neto de caja por actividades de operación, haciendo un análisis de las variaciones de un período a otro determinando los orígenes yaplicaciones de fondos por este concepto. Como ya se dijo antes, el EFE muestra el efecto de los cambios en el efectivo de la empresa de un período a otro. Al estado de flujos de efectivo, a veces se le denomina “cuadro de orígenes y aplicaciones de fondos”; no obstante, esta herramienta de análisis “muestra el movimiento de todas las partidas” que
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contribuyeron a la obtención de los recursos quesirvieron para financiar las distintas actividades de la empresa y el uso o destino que se le dio a dichos recursos. Hay que aclarar que el movimiento de estas partidas, en el cuadro de orígenes y aplicaciones de fondos, no significa necesariamente un desembolso o ingreso de efectivo para la empresa.
El EFE presenta los movimientos de efectivo que tienen que ver con las operaciones propias delnegocio, así como con los flujos de dinero destinados a inversiones y/o a movimientos relacionados con las fuentes de financiamiento de la empresa, para llegar a determinar finalmente cómo se llegó a la variación de la caja y/o al nivel de caja que tiene actualmente la empresa.
El gerente financiero se interesa más en los flujos de efectivo que en las utilidades netas de la empresa, según seregistran en el estado de ganancias y pérdidas. Para adaptar el estado de ganancias y pérdidas, de tal manera que muestre los fondos generados por las operaciones (F.G.O.), todos los gastos que no suponen un desembolso de efectivo deben sumarse de nuevo a la utilidad neta. Tanto la
depreciación, como otros gastos que no suponen un desembolso de efectivo, contribuyen a que la empresa pague menosimpuestos al reducir su base imponible. Es el principio contable del devengado que sustenta el registro de ingresos y gastos sin que se cobren o paguen, originando las diferencias entre la utilidad contable y el flujo de de efectivo. Los flujos de efectivo de la empresa se dividen en: flujos operativos, flujos de inversión y flujos de financiamiento. Los flujos operativos son entradas y salidas de...
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