Pension

Pensión
Una pensión es una serie de pagos que empiezan cuando alguien se retira y estos pagos continúan hasta su muerte, es decir, una pensión provee la seguridad de una pago fijo en caso de retiro por el tiempo de vida del pensionado1. Una pensión tiene dos propósitos. El primero es suavizar el consumo2 sobre la vida de una persona; la pensión provee de una renta cuando alguien ya no trabajaen intercambio a contribuciones a un esquema de pensión cuando él está trabajando. El segundo es protección o aseguramiento especialmente sobre el riesgo de longevidad3 que es el que riesgo de la extensión de la expectativa de vida.
Existen dos maneras de pagar una pensión, el primer caso se da cuando los trabajadores más jóvenes aceptan pagar de sus ingresos laborales las pensiones de laspersonas retiradas en intercambio de la promesa de que la siguiente generación de trabajadores pagara análogamente sus pensiones, este es considerado como un esquema o plan de pensiones no fondeado. En la segunda manera los trabajadores ahorran de sus ingresos laborales para formar una pensión, este es conocido como un esquema o plan de pensiones fondeado. Los principales factores de los planes depensiones mencionados son la duración y el riesgo. Los empleados deben pagar en el presente por algo que recibirán en el futuro, la pensión es una función económica que transfiere el ingreso de los años de trabajo a los años de retiro, sin embargo existe el riesgo de que los pagos actuales de pensión recibidos sean menores a los esperados cuando el plan de pensiones fue iniciado también existe el riesgode que la pensión no sea pagada si se da el caso de que el plan de pensión sea insolvente.
Los planes que no se encuentran fondeados están acreditados por el patrocinador del plan, y dependen directamente de los ingresos futuros del patrocinador y de su solvencia financiera, contrariamente los planes que están fondeados tienen un portafolio de activos.
Funcionamiento del Plan de pensiones.
Alcrearse un beneficio de pensión para los empleados este se tiene que planear o administrar, lo que lleva a crear un plan de pensiones, el compromiso de entregar una pensión es hecha por alguna empresa u organización, tales como un sindicato, gobierno, o institución sin fines de lucro-que establece como una prestación para sus empleados. A estas organizaciones se les conoce como lospatrocinadores del plan. Los planes de pensiones se dividen principalmente en dos grandes clases, distintos entre ellos por los compromisos pactados hacia los beneficiarios; planes de beneficios definidos (BD) y los planes de contribución definida (CD).
Tipos de Planes de pensiones.
Un plan de pensiones de beneficios definidos es el que especifica las obligaciones del patrocinador del plan en términos delbeneficio a otorgar a los participantes. El plan de pensiones con el esquema de contribuciones definidas especifica las obligaciones del patrocinador del plan en términos de las contribuciones al fondo de pensiones en lugar de los beneficios para los participantes del plan. También existen algunos tipos de híbridos de los planes o esquemas ya definidos.
Sin un plan de BD presenta unadiferencia entre sus activos y sus futuras obligaciones este es ajustado, en estos planes se tienen los beneficios asegurados desde un principio y el comportamiento de los activos afecta los niveles de contribución necesarios para cubrir a las obligaciones futuras. Si un plan de CD presenta un descalce entre activos y futuras obligaciones, son ajustados los beneficios futuros, entonces tenemos que paralos planes de CD solo las contribuciones son definidas y los beneficios dependen directamente del comportamiento de los activos del plan.
Un plan de pensiones que no es fondeado es por definición BD, dado que especifica los beneficios a entregar en el futuro sin ningún fondo que ampare estas obligaciones, así que presenta presentara un descalce permanente. Los planes privados de pensiones son...