Poder General
Páginas: 5 (1229 palabras)
Publicado: 3 de enero de 2013
PROCEDIMIENTO DE VALORACION DE PORTAFOLIO SEGÚN NIIF’S
OBJETO:
Establecer el procedimiento para valorar las inversiones de acuerdo al tipo de inversión considerando la incorporación de la aplicación obligatoria las Normas Internacionales de Información Financiera.
MEDICION:
Medición inicial:
En función del Párrafo 43 de la NIC39: Al reconocer inicialmente un activo o un pasivofinanciero, una entidad lo medirá por su valor razonable, más, en el caso de un activo o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.
El valor razonable de un instrumento financiero, en el momento del reconocimiento inicial, es normalmente el precio de latransacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida) (GA64)
Medición Posterior:
A los efectos de la medición de un activo financiero después del reconocimiento inicial, la NIC 39 clasifica a los activos financieros en las cuatro siguientes categorías:
a) A valor razonable con cambios en resultados
Todos los activos financieros adquiridos con el objetivo deobtener un beneficio por las fluctuaciones a corto plazo en su precio, o que formen parte de una cartera para la que existe un patrón de obtención de beneficios a corto plazo; o los activos financieros que se designaron inicialmente en esta categoría. La entidad solo podrá realizar tal designación cuando al hacerlo se obtenga información más relevante (elimine o reduzca alguna inconsistencia en lavaloración o en el reconocimiento que surgiría al utilizar diferentes criterios para valorar activos o pasivos, o se gestione un grupo de activos financieros según el criterio del valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo documentada), o bien porque el activo financiero contenga uno o más derivados implícitos que modifiquen de forma significativa los flujosde efectivo del contrato principal.
Las inversiones en instrumentos de patrimonio que no coticen en un mercado activo, y cuyo valor razonable no pueda ser determinado con fiabilidad no se designarán como valor razonable con cambios en resultados.
b) Mantenidos a vencimiento
Activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijado, que la entidad tenga laintención efectiva y la capacidad de conservar hasta su vencimiento.
c) Préstamos y partidas por cobrar
Activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo.
d) Disponibles para la venta
Aquellos no incluidos en las otras categorías o aquellos activos financieros no derivados que la administración designe en esta categoría.
DEFINICION DECATEGORIA:
Considerando las categorías señaladas anteriormente, la naturaleza de los fideicomisos de inversión y una vez analizada la NIC 39 (Párrafo GA4I, literal a), la categoría asignada para los portafolios de inversión del fideicomiso es “A valor razonable con cambios en resultados”.
Consideraciones sobre el Valor Razonable
48A “La mejor evidencia del valor razonable son los precioscotizados en un mercado activo. Si el mercado para un instrumento financiero no es activo, la entidad establecerá el valor razonable utilizando una técnica de valoración. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es establecer, en la fecha correspondiente a la medición, cual habría sido el precio de una transacción realizada en condiciones de independencia mutua y motivada por lasconsideraciones normales del negocio. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre las partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos...
OBJETO:
Establecer el procedimiento para valorar las inversiones de acuerdo al tipo de inversión considerando la incorporación de la aplicación obligatoria las Normas Internacionales de Información Financiera.
MEDICION:
Medición inicial:
En función del Párrafo 43 de la NIC39: Al reconocer inicialmente un activo o un pasivofinanciero, una entidad lo medirá por su valor razonable, más, en el caso de un activo o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.
El valor razonable de un instrumento financiero, en el momento del reconocimiento inicial, es normalmente el precio de latransacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida) (GA64)
Medición Posterior:
A los efectos de la medición de un activo financiero después del reconocimiento inicial, la NIC 39 clasifica a los activos financieros en las cuatro siguientes categorías:
a) A valor razonable con cambios en resultados
Todos los activos financieros adquiridos con el objetivo deobtener un beneficio por las fluctuaciones a corto plazo en su precio, o que formen parte de una cartera para la que existe un patrón de obtención de beneficios a corto plazo; o los activos financieros que se designaron inicialmente en esta categoría. La entidad solo podrá realizar tal designación cuando al hacerlo se obtenga información más relevante (elimine o reduzca alguna inconsistencia en lavaloración o en el reconocimiento que surgiría al utilizar diferentes criterios para valorar activos o pasivos, o se gestione un grupo de activos financieros según el criterio del valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo documentada), o bien porque el activo financiero contenga uno o más derivados implícitos que modifiquen de forma significativa los flujosde efectivo del contrato principal.
Las inversiones en instrumentos de patrimonio que no coticen en un mercado activo, y cuyo valor razonable no pueda ser determinado con fiabilidad no se designarán como valor razonable con cambios en resultados.
b) Mantenidos a vencimiento
Activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijado, que la entidad tenga laintención efectiva y la capacidad de conservar hasta su vencimiento.
c) Préstamos y partidas por cobrar
Activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo.
d) Disponibles para la venta
Aquellos no incluidos en las otras categorías o aquellos activos financieros no derivados que la administración designe en esta categoría.
DEFINICION DECATEGORIA:
Considerando las categorías señaladas anteriormente, la naturaleza de los fideicomisos de inversión y una vez analizada la NIC 39 (Párrafo GA4I, literal a), la categoría asignada para los portafolios de inversión del fideicomiso es “A valor razonable con cambios en resultados”.
Consideraciones sobre el Valor Razonable
48A “La mejor evidencia del valor razonable son los precioscotizados en un mercado activo. Si el mercado para un instrumento financiero no es activo, la entidad establecerá el valor razonable utilizando una técnica de valoración. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es establecer, en la fecha correspondiente a la medición, cual habría sido el precio de una transacción realizada en condiciones de independencia mutua y motivada por lasconsideraciones normales del negocio. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre las partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.