Portafolio de inversion en isntrumentos de deuda

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Instituto Politécnico Nacional
Unidad Interdisciplinaria de ingeniería Ciencias Sociales y Administrativas

Portafolio de inversión en instrumentos de deuda

Profesor: Apolonio Juárez Quintero

Asignatura: Administración financiera ll

Alumnos:
* Almazan García Karla Teresa
* Gámez Cedillo Mónica Rebeca
* Olivos Sevilla José Juan
* Zambrano Arellano Laura HermelindaSec: 7AV1



Fecha de entrega: 11 de octubre de 2010
Portafolio de inversión
Es una combinación de activos o títulos individuales, que se cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa deciden colocar o invertir su dinero.
Los portafolios de inversión se integran con los diferentes instrumentos que el inversionista haya seleccionado. Parahacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos básicos como el nivel de riesgo que está dispuesto a correr y los objetivos que busca alcanzar con su inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se integrará el portafolio, será necesario conocer muy bien los instrumentos disponibles en el mercado de valores para elegir las opciones más convenientes, de acuerdo a sus expectativas.
Para poderrealizar la elección de los activos es necesario conocer los instrumentos existentes en el mercado, así como definir cuál es el riesgo máximo que se está dispuesto a correr y los rendimientos que se esperan obtener.
* Títulos de valor que integran los portafolios de inversión o carteras de inversión
Normalmente las acciones de las empresas que se cotizan en el mercado de valores, incluyen,también, valores del mercado de dinero, como los Certificados de la Tesorería (Cetes), y más recientemente se consideran en todo portafolio de inversión la combinación de instrumentos de todos los mercados financieros (mercado accionario), mercado de deuda o dinero, mercado de metales, mercado de divisas (monedas), y mercado de derivados (futuros, opciones y swaps).
* Tipos de portafolios deinversión
Si tomamos en cuenta el grado de riego aceptado en el portafolio encontramos tres tipos básicos de carteras:
* Portafolio moderado o del mercado promedio.- si grado de riegos es reducido, está formado en su mayoría por instrumentos de deuda, algunos de instrumentos de renta variable y algunos instrumentos líquidos.
* Portafolio agresivo: su grado de riego es elevado, formado en sumayoría por instrumentos de renta variables, algunos instrumentos de deuda u algunos instrumentos líquidos.
* Portafolio conservador.- sin riego, formado en su mayoría por instrumentos de deuda e instrumentos líquidos.

* Portafolio Conservador o Portafolio de inversión en instrumentos de deuda
Es claro que cada portafolio de inversión será diferente de acuerdo a las características delinversionista, algunas características básicas a analizar para determinar el portafolio son:
* El plazo al que se quiera invertir
* Que tanta liquidez se busca
* Objetivos de la inversión
* Preferencia sobre los activos (deuda, renta variable, futuros, metales)
* El riesgo que se quiera afrontar.
Es importante que el inversionista busque alternativas que le ofrezcan unatasa de rendimiento mayor a la inflación esperada, así como debe estar consciente la relación que existe entre riego rendimiento.
Instrumentos de deuda

* RIESGO Y REDIMIENTO
El diseño de un portafolio de inversión principio se fundamenta a partir de dos parámetros: rentabilidad y riego.
De acuerdo con Markowitz, la rentabilidad de una cartera viene definida por la media ponderada de lasrentabilidades esperadas de los n valores que la componen, mientras que el riesgo es función de los tres factores que se enuncian a continuación.
* La proporción o ponderación de cada valor en el portafolio.
* La varianza o la desviación estándar de la rentabilidad de cada valor.
* La covarianza o el coeficiente de correlación entre las rentabilidades de cada par de valores

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