PRESUPUESTO_DE_EFECTIVO 1

Motivos para mantener efectivo
Transaccional: para hacer pagos, como compras, salarios,
impuestos y dividendos derivados de las operaciones
normales.
Especulativo: aprovechar las oportunidades temporales,
como la disminución repentina del precio de las materias
primas o necesidades de inversión adicionales.
Precautorio: mantener un cojín de seguridad, o
amortiguador, para satisfacer lasnecesidades inesperadas
de efectivo.

IMPORTANCIA

La importancia del presupuesto de efectivo,
radica en que nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo: saber si vamos a
tener un déficit o una falta de efectivo, o si
vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a
ello, tomar decisiones a tiempo.

PRINCIPIOS BASICOS EN LA ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO

PRIMER PRINCIPIO: “Siempre que sea posiblese
deben incrementar las entradas de efectivo”.
Ejemplos:
• Incrementar el volumen de ventas.
• Incrementar el precio de ventas.
• Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de
mayor margen de contribución).
• Eliminar descuentos.

PRINCIPIOS BASICOS EN LA ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO

SEGUNDO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se
deben acelerar las entradas de efectivo”.
Ejemplos:
• Incrementarlas ventas al contado.
• Pedir anticipos a clientes.
• Reducir plazos de crédito.

PRINCIPIOS BASICOS EN LA ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO
TERCER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben
disminuir las salidas de dinero”.
Ejemplos:

• Negociar mejores condiciones (reducción de precios)
con los proveedores.
• Reducir desperdicios en la producción y demás
actividades de la empresa.
• Hacer bienlas cosas desde la primera vez (disminuir
los costos de no tener calidad).

PRINCIPIOS BASICOS EN LA ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO
CUARTO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se
deben demorar las salidas de dinero”.
Ejemplos:
• Negociar con los proveedores los mayores plazos
posibles.
• Adquirir los inventarios y otros activos en el
momento más próximo a cuando se van a
necesitar.

Recomendacionesrelacionadas con
las entradas de efectivo
Facturación inmediata.
 Revisión de políticas de crédito.
 Cobranza eficiente.
 Revisión de procedimientos bancarios.
 Revisión de procedimientos de pago de clientes..

Recomendaciones relacionadas con
las salidas de efectivo
 Control sobre costos y gastos.
 Aprovechamiento óptimo del crédito de
proveedores.
 Valuar cuidadosamente la especulación.
Liquidar activos ociosos, obsoletos, de segunda,
etc.

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser
necesario contar con un mayor efectivo, podemos,
por ejemplo:
solicitar oportunamente un financiamiento.
solicitar el refinanciamiento de una deuda.
solicitar un crédito comercial (pagar las compras al
crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar
un mayor crédito.
cobrar alcontado y ya no al crédito o, en todo caso,
otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de
efectivo, podemos, por ejemplo:
Invertirlo en la adquisición de nueva
maquinaria o equipos.
Invertirlo en adquirir mayor mercadería.
Invertirlo en la expansión del negocio.
Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por
ejemplo, invertirlo en acciones.

 el presupuesto de efectivonos permite conocer el futuro
escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro
proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros
ingresos sean mayores que los futuros egresos); o saber si
seremos capaces de pagar oportunamente una deuda
contraída.

 Información que podemos presentar a terceros, por
ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro
negocio (por ejemplo, antepotenciales inversionistas); o al
querer demostrar que seremos capaces de pagar
oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al
solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

Cómo elaborar un presupuesto de efectivo
 Supongamos que debemos elaborar el presupuesto
de efectivo de una empresa comercializadora
(empresa dedicada a la compra y venta de
productos) para el periodo de los cuatro...