PRESUPUESTO FLUJO DE EFECTIVO




PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

MARCO TEORICO


El presupuesto de efectivo tiene mucho que ofrecer a la administración de una empresa para el desarrollo de la tarea de coordinación y conducción hacia la posición donde se logre alcanzar su máximo valor. Este presupuesto es desarrollado normalmente por el tesorero de la empresa, quien depende del director de finanzas, y tiene a sucargo la administración de la liquidez de la compañía.
Se podría definir el presupuesto de efectivo como un pronóstico de entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y, en consecuencia, obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación-obtención de los faltantes. Para una empresa es vital tener información oportuna acerca del comportamiento de susflujos de efectivo ya que le permite una administración óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella, que pueden ocasionar hasta la quiebra y la intervención por parte de los acreedores sobre todo en una época en la cual el recurso más escaso y caro es el efectivo. Es más fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que demuestra laimportancia de una buena administración de la liquidez, es necesario, por ende, conocer el comportamiento de los flujos de efectivo, lo que se lo hace por medio del presupuesto de efectivo.
La liquidez de una organización es igual a su capacidad para convertir un activo en efectivo y, en general, de contar con los medios adecuados de pago para cumplir oportunamente con los compromisos contraídos. Laliquidez de una empresa esta en función de dos dimensiones: el tiempo necesario para convertir el activo en efectivo y el grado de seguridad asociado con el precio al cual se realizará el activo.

















OBJETIVOS




Los objetivos Generales del flujo de efectivo son:


Comparar sus cifras proyectadas con anterioridad y detectar sus desfases efectivos queno fueron contemplados.

Que la administración cuente con una herramienta de control de tal forma que puedan adoptar medidas oportunas o modificar políticas existentes.

Que las autoridades tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir sus obligaciones y analizar los cambiospresentados en el efectivo.



Objetivos Específicos

Los objetivos que se logran al elaborar el presupuesto de efectivo son:
· Diagnosticar cual será el comportamiento del flujo de efectivo a través del período o períodos de que se trate.
· Detectar en qué períodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán.
· Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas
·Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversión.
· Fijar políticas de dividendos en la empresa.
· Determinar si los proyectos de inversión son rentables.












DEFINICIÓN

El flujo de efectivo es un estado financiero básico que nos muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación,inversión, y financiación en un período determinado (semana, mes, trimestre, semestre, año).



IMPORTANCIA:

Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente) y, en base a ello, poder tomar decisiones:

Si prevemos que vamos a tener un déficit, podemos, por ejemplo:
solicitar oportunamente un financiamiento
solicitar elrefinanciamiento de una deuda
solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, solicitar un mayor crédito.
cobrar al contado y ya no al crédito o, otorgar un menor crédito.


Si prevemos que vamos a tener un excedente, podemos, por ejemplo
invertirlo en la compra de maquinaria o equipos nuevos.
invertirlo en la adquisición de más mercancías.
invertirlo en...