Presupuestos

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
INTRODUCCIÓN Y PROPÓSITO
Una de las principales responsabilidades de la administración es planificar, controlar y salvaguardar los recursos de la empresa. Son dos clases de recursos los que fluyen a través de muchos negocios: el efectivo y los activos distintos del efectivo. El flujo de efectivo está enfocado a los flujos de entrada de efectivo (es decir, el efectivoque se recibe) y los flujos de salida de efectivo (o sea los pagos de efectivo). La planificación y el control de las entradas y las salidas de efectivo y del correspondiente financiamiento, constituyen una función importante en todas las empresas. La presupuestación del efectivo es una forma eficaz de planificar y controlar las salidas de éste, de evaluar las necesidades del mismo y de hacer usoprovechoso de su excedente. Un objetivo básico es planificar la posición de liquidez de la compañía como un elemento para determinar las futuras necesidades de obtención de préstamos y las oportunidades de inversión. Por ejemplo, si no se invierte el efectivo excedente, se incurre en un costo de oportunidad, es decir, en una pérdida de los intereses que podrían ganarse. La administración puedecontrolar los tiempos de los flujos de efectivo de muchas maneras, por ejemplo incrementar la eficacia de las actividades de crédito y cobranzas, efectuar pagos con letras a plazo fijo en lugar de cheques, hacer los pagos precisamente el ultimo día de los periodos de descuento, así como notificar los pagos y conceder descuentos sobre las ventas de contado. La administración del efectivo es importanteen las empresas, sean grandes o pequeñas. Muchas instituciones de préstamos exigen proyecciones de los flujos de efectivo antes de otorgar préstamos de cierta cuantía.
DEFINICIÓN
Un presupuesto de efectivo (o de caja) muestra los flujos de entradas y salidas de efectivo, así como la posición final, por subperiodos, para un lapso específico. La mayoría de las compañías debe desarrollar planes,tanto de largo como de corto plazo, sobre sus flujos de efectivo. El presupuesto de efectivo de corto plazo forma parte del plan anual de utilidades. Un presupuesto de efectivo consta básicamente de dos partes:
1. Los ingresos de efectivo (flujos de entradas) planificados.
2. Los desembolsos (flujos de salidas) de efectivo planificados.
Al planificar los flujos de entradas y de salidas deefectivo se determinan las posiciones inicial y final de caja para el periodo presupuestal. La planificación de los flujos de entradas y salidas de efectivo indicara:
1. La necesidad de financiar probables déficits de caja
2. La necesidad de planificar la inversión del efectivo excedente para colocarlo en un uso rentable.
El presupuesto efectivo se relaciona directamente con otros planes, como elplan de ventas, las cuentas por cobrar y los presupuestos de gastos y, desde luego, el presupuesto de desembolsos de capital. Sin embargo, la planificación y el control de estas actividades no resuelven de manera automática la posición de caja, lo cual sugiere una distinción esencial entre el presupuesto de efectivo y los demás presupuestos. El presupuesto de efectivo se enfoca exclusivamente en losimportes y los tiempos de las entradas y salidas de efectivo. En cambio, los demás presupuestos centran su atención en los tiempos de todas las transacciones (tanto de efectivo como las que no implican efectivo), a lo cual se le denomina la base contable de acumulación, en oposición con la base de efectivo.
Los principales propósitos del presupuesto de efectivos son:
1. Determinar la probableposición de caja al fin de cada período, como resultado de las operaciones planificadas.
2. Identificar los excedentes o déficit de efectivo por periodos.
3. Establecer la necesidad de financiamiento y/ o la disponibilidad de efectivo ocioso para inversión.
4. Coordinar el efectivo con: a) el total del capital de trabajo, b) los ingresos por las ventas, c) los gastos, d) las inversiones y e)...