prevención de lavados de activos

Conceptos
 
Prevención de Lavado de Activos -
Emisores de Valores
Concepto 2006018977-001 del 23 de mayo de 2006
Síntesis: La Circular 10 de 2005, proferida por la entonces Superintendencia de Valores, aplica a los emisores de valores de que trata el numeral 1.1 y sólo en las eventualidades descritas en el numeral 1.2, esto es, en el mercado primario, cuando la colocación de los valoressea realizada directamente por el emisor; y en el mercado secundario, cuando la enajenación de los valores se realice sin intermediación de cualquiera de las entidades sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera. Se excluyen del ámbito de aplicación de la citada circular aquellos emisores de valores que hayan actuado en el mercado primario y secundario a través de unaentidad vigilada por la Superintendencia Financiera, en cuyo caso el control de la actividad del lavado de activos lo hará el respectivo intermediario.
«(…) consulta sobre el ámbito de aplicación de la Circular 10 del 5 de agosto de 2005 proferida por la entonces Superintendencia de Valores, específicamente respecto de las siguientes instituciones:
1. Entidades especialmente de servicios públicos(ETB, Codensa S.A., EPM), las cuales, según lo manifiesta en su escrito, informan no estar obligadas al cumplimiento de la norma o que dicha norma no les aplica dada su naturaleza jurídica.
2. Algunas entidades consideran que la Circular no les aplica por la forma de emitir sus valores, bien sea directa o a través de un intermediario vigilado por la Superintendencia Financiera.
3. Algunasentidades consideran que por el tamaño reducido de sus emisiones no les aplica la Circular 10 de 2005.
4. Las entidades multilaterales y multinacionales.
5. Entidades que manejan sus emisiones a través de firmas comisionistas de bolsa.
6. Los departamentos e institutos descentralizados.
7. Bogotá D.C. y departamentos.
Para dar respuesta a sus inquietudes, este Despacho considera pertinenterealizar las siguientes observaciones:
1. La Circular 010 del 5 de agosto de 2005 de la entonces Superintendencia de Valores1 , actualmente vigente en materia del control del lavado de activos, en sus numerales 1.1 y 1.2 determina los sujetos destinatarios de la misma y el ámbito de aplicación, en los siguientes términos:
"1.1 Sujetos destinatarios de la Circular. La presente circular seaplicará a los emisores de valores sometidos al control exclusivo de la Superintendencia de Valores en los términos del artículo 3° del Decreto 203 de 2004 y a los emisores de valores sometidos a control concurrente en los términos del artículo 4° del mismo decreto; en este último caso, siempre y cuando la superintendencia que ejerza la vigilancia de la respectiva entidad no haya expedido normas sobreprevención y control de lavado de activos.
"Así mismo, la presente circular se aplica a las entidades estatales emisoras de valores, con excepción de la Nación y el Banco de la República".
De la disposición transcrita debe precisarse, en primer término, que el Decreto 203 de 20042 fue derogado de manera expresa por el artículo 94 del Decreto 4327 de 2005, y por consiguiente, debe acudirse parael efecto a lo dispuesto por el numeral 2 del parágrafo 3° del artículo 75 de la ley del mercado de valores3 y a lo señalado por el artículo 73 del Decreto 4327 de 20054.
En segundo lugar, debe resaltarse que la mencionada circular aplica a las entidades estatales con excepción de la Nación y el Banco de la República.
Y por último, que si bien el numeral 1.1 del instructivo en mencióndetermina quienes son los destinatarios de la circular, en el numeral 1.2 del mismo se precisa el ámbito de su aplicación de la siguiente manera:
"1.2 Ámbito de aplicación de la circular. La presente circular será aplicable exclusivamente en los siguientes eventos:
"1.2.1 Mercado primario. Cuando el emisor coloque de manera directa en el mercado primario los valores emitidos, esto es, cuando dicha...