Productos Financieros

Qué es un producto
financiero
El sistema financiero está constituido por
el conjunto de instituciones e intermediarios
financieros que recogen el ahorro ocioso y lo
conectan con las necesidades de inversión a
través de unos vehículos que son los productos
financieros. Estas acciones de intercambio
de productos financieros se desarrollan en el
marco conformado por el mercado financierosujeto a la ley de la oferta-demanda.
Partiendo de la definición de producto:
se puede definir el producto financiero como el
servicio que satisface la demanda de financiación
externa de las empresas y que representa
la oferta de las instituciones financieras. Es decir,
un producto financiero es todo servicio de
financiación que las entidades financieras ofrecen
a sus clientes, lasempresas, con la finalidad
de proporcionarles los fondos precisos para el
desarrollo de su actividad y la cobertura de sus
necesidades de inversión.
De la misma manera también serían productos
financieros todos aquellos elementos que las
entidades financieras pongan al servicio de las
empresas para captar su ahorro y rentabilizarlo. El precio que las empresas pagan a las entidades
financieras porla obtención de los productos
financieros es el denominado “precio
del dinero” y es el tipo de interés que se asocia
a toda operación financiera.
Puede definirse como el diferencial entre el
capital que la empresa recibe al contratar un
producto financiero y el que posteriormente
devuelve a la entidad financiera.
2.4 Cuándo es conveniente
o necesario acudir a la
financiación externa
Lanecesidad de financiación externa surge
cuando los requerimientos financieros de la actividad
empresarial o las inversiones necesarias
para su innovación o crecimiento no pueden
cubrirse con los recursos propios, o cuando debemos
reservarlos para cubrir otro tipo de necesidades
financieras.
Las aplicaciones básicas de la financiación
externa se clasifican en: • La financiación decirculante, o necesidad
de tesorería, motivada por un desfase
entre la liquidez de la que dispone la empresa
y el devengo de los gastos corrientes
o las obligaciones a corto plazo de pago a
proveedores, derivados de la actividad habitual
de la empresa.
• La financiación de inmovilizado, consistente
en inversiones a medio o largo
plazo en los bienes de equipo necesarios
para desarrollar lasactividades o procesos
productivos.
• La financiación de inmuebles, orientada a
inversiones a largo plazo y muy costosas en
bienes inmuebles, locales, naves, edificios.
Para hacer frente a estas necesidades de
financiación, la empresa acude al mercado financiero
en busca de los fondos necesarios, se
endeuda con las instituciones de crédito y contrae
la obligación de devolver los fondosrecibidos
más el coste de los gastos asociados a los
distintos productos financieros.
2.6 Cómo elegir
el mejor producto
La empresa que acude al mercado financiero
previamente debe analizar sus necesidades
y conocer su capacidad máxima de endeudamiento,
así como el plan previsto para amortizar
su endeudamiento financiero en varios
escenarios posibles en los que pudiera encontrarse
en un futurocercano.
Partiendo de este conocimiento, le será más
fácil identificar el tipo de producto que mejor
se adapta a sus necesidades y, entre aquellos,
decantarse por los productos financieros que
le aporten los mejores resultados al precio más
competitivo.
Los productos financieros se caracterizan básicamente
por los siguientes conceptos y en base
a ellos se pueden establecer comparaciones:• Tipo de interés o precio del dinero.
• Plazo de amortización corto, medio o largo
plazo.
• Comisiones y gastos asociados.
• Garantías o avales requeridos.
• Plazo entre la solicitud del producto y la
obtención del mismo.
3.1 Préstamo
Definición
Además del tipo de interés, en el contrato
de préstamo se incorporan otros costes a cargo
también del cliente, como son las comisiones
y...