Proyeccion y calculo fcl

BASES DE PROYECCION VALOR ESPERADO
Incremento Ventas 7,1% BASES MACROECONOMICAS
PARTICIACION COSTO 55,0% PIB 3%
Disminucion en Margen 1% INFLACION 4%
Crecimiento en gastos 4,0% DTF lsg financiero
Compras TRM K 450
L 15%
No CUOTAS CUOTA CAPITAL
BANASOL S.A. 0 450
Estados de Resultados 1 134 67(En millones de $) 2 134 77
3 134 88
2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 4 134 102
Ventas netas (100% a Credito) 10.570 11.322 12.128 12.992 13.917 5 134 117
Costo de Mercancia Vendida 5.919 6.454 7.034 7.665 8.350
UTILIDAD BRUTA 4.651 4.868 5.094 5.327 5.567
Gastos de Administración 556 579 602 626 651
Gastos de Ventas 172 178 186 193 201
UT.OPERATIVA 3.923 4.111 4.306 4.508 4.715
Gastos Financieros 218 177 136 93 48
Otros egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos 3.705 3.934 4.170 4.415 4.668
Impuestos provisión de rta 1.223 1.298 1.376 1.457 1.540
UTILIDAD NETA 2.482 2.636 2.794 2.958 3.127

DEPRECIACION PROYECTADA
Valor Libros Duración Depreciación Dep. Acum. DepProyec Dep AcumT Vr Lib FinProyecc
VEHICULO 350,00 5 - 70,00 350,00 350,00 0,00
Maquinaria y Equipo 5.520,00 10 (380,00) 552,00 2.760,00 3.140,00 2.380,00
MQ NUEVA 1.000,00 10 - 100,00 100,00 100,00 900,00
TOTALES (380,00) 3.210,00 3.590,00 3.280,00


Inversiones KTNO ROT INVENT= costo ventas/Inv FinalProm
2010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 30
Inventario Final 1.280,00 493,24 537,80 586,20 638,76 695,84 dias 12 veces
Variación Inv. Final (786,76) 44,55 48,40 52,56 57,08
Cuentas por Cobrar 2.530,00 880,79 943,51 1.010,68 1.082,65 1.159,73 ROT CARTERA= ventas cred/ cxc prom
Variación CxC (1.649,21) 62,71 67,18 71,96 77,0830
Cuentas por Pagar 2.150,00 855,36 1.083,02 1.180,46 1.286,28 1.401,19 dias 12 veces
Variación CxP (1.294,64) 227,66 97,44 105,82 114,91
Incremento KdeW (1.141,32) (120,39) 18,14 18,70 19,26 ROT CxP= Compras/cxp prom
60
COMPRAS 5.132,18 6.498,14 7.082,76 7.717,69 8.407,13 dias 6 veces
COMPRAS= Inv Final+costoventas- Inv Inicial
FLUJO DE CAJA LIBRE OPERACIONAL
FCL

BANASOL S.A.
FLUJO DE CAJA LIBRE
(En millones de $)
VALORACION BASE FLUJOS DE CAJA DESCONTADO
2.011 2.012 2.013 2.014 2.015
UAII 3.923 4.111 4.306 4.508 4.715
- IMPUESTO APLICADO 1.294 1.357 1.421 1.488 1.556
UODI 2.6282.755 2.885 3.020 3.159
+ DEPRECIACION Y AMORTIZACION 622 622 622 622 722
= FCB 3.250 3.377 3.507 3.642 3.881
- Inversión en KTNO -1.141 -120 18 19 19
- Inversión en Activo fijo 0 0 0 0 1.000
= FCL 4.391 3.497 3.489 3.623 2.862






BANASOL S.A.
Balance General PROYECTADO(En millones de $)

2.011 2.012 2.013 2.014 2.015
Caja y Bancos 3.319 5.205 7.025 8.918 9.986
Inversiones Temporales 0 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar 881 944 1.011 1.083 1.160
Inventarios 493 538 586 639 696
Total Activos corrientes 4.693 6.686 8.622 10.640 11.842

Vehiculos 350 350 350 350 350
Maquinariay Equipo 5.520 5.520 5.520 5.520 6.520
Depreciación acumulada -1.002 -1.624 -2.246 -2.868 -3.590
Total Activos Fijos 4.868 4.246 3.624 3.002 3.280
TOTAL ACTIVOS 9.561 10.932 12.246 13.642 15.122

Proveedores 855 1.083 1.180 1.286 1.401
Impuestos por Pagar 1.223 1.298 1.376 1.457 1.540
Obligaciones laborales x pagar 450 450 450 450 450...