Resumen GLB

ANÁLISIS
Financial Services Modernization Act

Gramm-Leach-Bliley

TITLE I -- FACILITATING AFFILIATION AMONG BANKS, SECURITIES FIRMS, AND INSURANCE COMPANIES
Principalmente lo que trata el primer titulo del Gramm-Leach-Bliley Act es que se deroga parte de la Ley Glass-Steagall de 1933, creando así una nueva “sociedad financiera de carterta” en virtud a la Ley de Bank Holding Company.Esta eliminación de barreras en el mercado entre los bancos , empresas de valores y las compañías de seguros de empresas que prohibían cualquier institución de actuar como cualquier combinación de un banco de inversión , un banco comercial y una compañía de seguros . Con la aprobación de la Ley Gramm-Leach-Bliley, los bancos comerciales, bancos de inversión, firmas de valores y compañías de segurosse les permitió consolidarse.
La Reserva Federal no puede permitir a una empresa para formar una sociedad financiera de cartera si cualquiera de sus filiales institución depositaria asegurada no están bien capitalizados y bien administrado, o no recibir por lo menos una calificación satisfactoria en su más reciente examen de CRA, lo que significa que cualquier fusión sólo puede seguir adelante conla estricta aprobación de los organismos reguladores encargados de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA), ya que si alguna identidad opera por debajo del requisito de aprobación sería vetada.
TITLE II -- FUNCTIONAL REGULATION
Aclara y firma las nuevas exenciones para incorporar la regulación funcional de las actividades de valores bancarios, remplazandolas por exenciones más limitadas parapermitir que los bancos continuen sus actividaes y puedan desarrollar nuevos productos.
Permite que los bancos sigan siendo participes activos en el negocio de derivados de todo credito e instrumenos financieros (SWAPS), modifica tambien la Ley de Sociedads de Inversion para evitar problemas en los conflictos de intereses en los negocios de fondos de inversion y las enmiedas hacia la ley deAsesores de Inversión de los para exigir a los bancos que asesoran a los fondos de inversión que se registren como asesores de inversión.

TITLE III -- INSURANCE
Sobre todo este título en general preve la regulacion funcional de las actividades de seguros, y regula las leyes estales que podrian entrar en conflito con la ley GLBA. T tambien obliglan a las agencias bancarias a establecer laproteccion al consumidor.
Ley Gramm-Leach-Bliley define un «consumidor» como:
"Una persona que obtiene, de una institución financiera, los productos o servicios que se van a utilizar principalmente para fines personales, familiares o del hogar, y también significa el representante legal de dicho individuo financieros."
las instituciones financieras deben proporcionar a sus clientes un aviso deprivacidad que explique qué información de la compañía reúne sobre el cliente, donde se comparte esta información y cómo la empresa garantías que la información. Este aviso de privacidad se debe dar al cliente antes de firmar un acuerdo para hacer negocios.
Si una institución financiera revela información no pública o no, tiene que haber una política para proteger la información de las amenazasprevisibles de la seguridad e integridad de los datos.
Prohibe a bancos nacionales que no están inscritos a la venta de seguros comenzar esta actividad, y por ultimo también permite licencias de agencias de seguros operar en varios estados
TITLE IV -- UNITARY SAVINGS AND LOAN HOLDING COMPANIES
En general, el Título IV prohíbe nuevos ahorros unitarios y sociedades de cartera de préstamos (Empresas quepresentaron una solicitud para adquirir una caja de ahorros después de 04 de mayo 1999) de participar en actividades no financieras, o estar afiliado a una empresa que se dedica a las actividades no financieras.

El título también prohíbe transferencia de dichas empresas hagan de asociaciones de ahorro a las entidades que participar en actividades no financieras. Este título esencialmente...