resumen proyecto grado superior tema 9

PLANIFICACIÓN DE TESORERÍA
Sirve para determinar las necesidades de inversión total del proyecto. Este documento esta formado por los cobros y pagos estimados para el primer año y delimitadas paracada mes del mismo. Lo normal es que presente saldos negativos en los primeros mese de vida del proyecto. Los datos obtenidos no ayudaran a deducir las necesidades iniciales de inversión del proyecto(el importe inicial tendrá que ser igual o superior, pero nunca inferior).Para realizarlo deberemos prepara tablas auxiliares como la de cobros y pagos, cobro por venta e IVA repercutido, pago decompras e IVA soportado,…
FONDO DE MANIOBRA
Expresa la inversión neta de la empresa en activos a corto plazo, y esta formado por las existencias, la tesorería y las cuentas a cobrar y a pagar a cortoplazo. Además de los elementos del activo inmovilizado, las empresas deben de disponer de un fondo de maniobra adecuado, y dentro del mismo es fundamental para poder desarrollar su actividad, sin queesta se tenga q1ue ver imposibilitada, limitada o excesivamente condicionada por la falta de liquidez.


CÁLCULO DEL CASH FLOW TOTAL
Es la diferencia entre los fondos generados y los fondosabsorbidos el resultado de esto nos da el flujo real de tesorería.
CASH FLOW
=
Fondos Generados
-
Fondos Absorbidos




VIABILIDAD DE UN PROYECTO
VAN: es la rentabilidad que nos va a darnuestro proyecto, puede pasar dos resultados:
Si VAN > 0  interesa la inversión, por que genera mayor rendimiento que el coste de la misma, por lo que enriquece a la empresa
Si VAN =0 es indiferenteSi VAN < 0 no interesa, por lo que la inversión no es aconsejable
VAN
=
-
A
+
C1
+
C2
+
Cn





(1+r)

(1+r)2

(1+r)n

VAN
=
-
A
+
C1
+
C2
+
Cn





(1+r)(1+r)1+ (1+r)2

(1+r)n-1+(1+r)n

TIR: representa la ganancia obtenida por cada euro invertido en un proyecto; si existen varios proyectos deberemos elegir el que tenga mayor TIR.
Será necesario que...