Sistemas De Prestamos

Sistemas de Amortización


El préstamo es una operación financiera de prestación única y contraprestación múltiple. En ella, una parte (llamada prestamista) entrega una cantidad de dinero a otra (llamada prestatario) que lo recibe y se compromete a devolver el capital prestado en el vencimiento pactado y a pagar unos intereses en los vencimientos señalados en el contrato.
Engeneral, la devolución de un préstamo no se efectúa en un sólo pago, sino que la misma se realiza en varios a lo largo del tiempo. El proceso mediante el cual el deudor se compromete a reintegrar periódicamente el capital se denomina Amortización, esta periodicidad puede adquirir diversas frecuencias (anual, semestral, mensual, etc.), la cual será establecida previamente entre las partes.
Paradeterminar el pago de intereses y el control de la amortización o reembolso del capital en préstamo suele aplicarse uno de los sistemas siguientes:
• Sistema Francés.
• Sistema Alemán.
• Sistema Americano.
• Sistema de Tasa Directa.

Sistema Francés

En el sistema francés se mantiene constante la cuota total, variando la proporción de capital eintereses de cada cuota. En las primeras cuotas se amortiza proporcionalmente menos capital que en las últimas, o dicho de otra manera, en general, en las primeras cuotas se paga más intereses que capital. Esto depende del nivel de la tasa de interés pactada: cuanto mayor es la tasa menor será la proporción de capital cancelado en las primeras cuotas.
Su cálculo es complejo pero en líneas generales sepuede decir que el capital se amortiza en forma creciente, mientras que los intereses se calculan sobre el saldo, motivo por el cual son decrecientes. Es el sistema de amortización más difundido entre los bancos. Presenta la desventaja de que si existen posibilidades de precancelar el crédito en un lapso breve de su otorgamiento, el capital adeudado sea más abultado.

En los últimos años,en la mayoría de los préstamos hipotecarios otorgados por el sistema financiero en Argentina se utilizó el Sistema Francés con tasa variable.
Los distintos componentes de la cuota total del Sistema Francés pueden obtenerse mediante diferentes opciones:
• Cuota Total por periodo: Es el monto final que debe pagar el prestatario al final del periodo, se obtiene de la suma de la cuota deamortización y la cuota de interés perteneciente al periodo.
Se puede calcular a través de la siguiente fórmula:
[pic] ó [pic]
Donde: V0= Monto del préstamo.
C= Cuota.
i= Interés.
n= Cantidad de cuotas establecidas por contrato.
It= Cuota de Interés correspondiente al periodo t.
tt= Cuota de amortización correspondiente al periodo t.


• Cuota deinterés: El interés de cada periodo se obtiene como resultado del cálculo del porcentaje determinado sobre el capital que queda pendiente por amortizar del periodo anterior.
Fórmula para su cálculo:
[pic] ó [pic]
Donde: Vt-1= Saldo de deuda del periodo anterior.
It= Cuota de Interés correspondiente al periodo t.
i= Interés.
Ct= Cuota del periodo ttt= Cuota de amortización correspondiente al periodo t.

• Cuota d amortización: Es la parte de la cuota que se destina a la amortización de capital. La cuota de amortización de un año es siempre igual a la diferencia entre la cuota total y la cuota de interés de ese mismo año.




Fórmula para su cálculo:
[pic] ó [pic]
Donde: tt= Cuota de amort.correspondiente al periodo t.
C= Cuota.
tt-1= Cuota de amort. Correspondiente al periodo anterior a t.
i= Interés.
n= Cantidad de cuotas establecidas por contrato.
• Total amortizado: Es la suma de todas las cuotas de amortización pagadas hasta un momento determinado.
• Saldo de Deuda: Es la parte de capital que queda pendiente por amortizar. Se llama también capital vivo y...