Staple Financing
Páginas: 4 (827 palabras)
Publicado: 7 de mayo de 2012
Staple financing: Concepto
Consiste en un paquete de financiación acordado previamente a la adquisición de una empresa y que es ofrecida por la parte vendedora a los potenciales compradores,normalmente en el marco de un proceso de subasta. Se prepara por el banco de inversión que esté asesorando a la compañía vendedora, incluyendo todos los detalles del paquete de financiación, incluyendo elprincipal, comisiones y pactos del préstamo.
Recibe este nombre porque las condiciones del paquete de financiación suelen graparse (staple) al resto de documentos, como el term sheet o elinformation memorándum.
Se ofrece a los potenciales compradores este paquete de financiación con el fin de darles una idea de cuál sería una estructura de financiación viable para adquirir la empresa.Esto va a determinar la parte que se va a tener que financiar con deuda y cuál con equity. Así, una mayor cuantía de deuda podría aumentar el precio que un comprador estaría dispuesto a pagar
No esnecesario que el comprador utilice esta financiación propuesta, ya que puede negociar por su cuenta unas mejores condiciones de financiación. Aunque el staple financing no era muy usado en los años debonanza económica, lo cierto es que en la situación actual su uso se está extendiendo debido a las dificultades de las potenciales compradoras de encontrar condiciones de financiación favorables. Sibien antes intentaban negociar por su cuenta para encontrar óptimas condiciones, actualmente pueden preferir acogerse a la propuesta de financiación planteada por el vendedor ya que sus términos seránmás atractivos que los que pueda encontrar el comprador en el mercado.
Además, la habilidad del comprador para negociar con los bancos se limita bastante por el hecho de que el vendedor les haprohibido a los potenciales compradores revelar la información contenida en el Vendor due diligence a otros bancos que no sean los del staple.
Para la preparación del paquete de financiación, las...
Consiste en un paquete de financiación acordado previamente a la adquisición de una empresa y que es ofrecida por la parte vendedora a los potenciales compradores,normalmente en el marco de un proceso de subasta. Se prepara por el banco de inversión que esté asesorando a la compañía vendedora, incluyendo todos los detalles del paquete de financiación, incluyendo elprincipal, comisiones y pactos del préstamo.
Recibe este nombre porque las condiciones del paquete de financiación suelen graparse (staple) al resto de documentos, como el term sheet o elinformation memorándum.
Se ofrece a los potenciales compradores este paquete de financiación con el fin de darles una idea de cuál sería una estructura de financiación viable para adquirir la empresa.Esto va a determinar la parte que se va a tener que financiar con deuda y cuál con equity. Así, una mayor cuantía de deuda podría aumentar el precio que un comprador estaría dispuesto a pagar
No esnecesario que el comprador utilice esta financiación propuesta, ya que puede negociar por su cuenta unas mejores condiciones de financiación. Aunque el staple financing no era muy usado en los años debonanza económica, lo cierto es que en la situación actual su uso se está extendiendo debido a las dificultades de las potenciales compradoras de encontrar condiciones de financiación favorables. Sibien antes intentaban negociar por su cuenta para encontrar óptimas condiciones, actualmente pueden preferir acogerse a la propuesta de financiación planteada por el vendedor ya que sus términos seránmás atractivos que los que pueda encontrar el comprador en el mercado.
Además, la habilidad del comprador para negociar con los bancos se limita bastante por el hecho de que el vendedor les haprohibido a los potenciales compradores revelar la información contenida en el Vendor due diligence a otros bancos que no sean los del staple.
Para la preparación del paquete de financiación, las...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.