Tasas De Interes

Introducción
Las tasas de interés determinadas por las instituciones públicas sobre la base de la información suministrada por las instituciones bancarias
y/o financieras, y las tasas de los mercados financieros internacionales, tienen aplicación, por
ejemplo, en la gestión empresarial para determinar presunciones de intereses cuando las partes no acuerden una retribución por el crédito, laactualización de deudas comerciales no pagadas en su vencimiento pactado, la actualización
de obligaciones laborales a cargo del empleador cuando estas no hayan sido abonadas en
su oportunidad, la actualización de la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) cuando
no haya sido depositada en los vencimientos previstos, la determinación de la tasa de interés razonable a cobrar por una operaciónde crédito.
Para un mejor entendimiento del presente
informe definiremos los siguientes conceptos financieros:
• Interés compensatorio.- Es el interés
que cobra el acreedor financiero, por el
uso del dinero prestado, al deudor financiero durante el plazo que dure el crédito.
• Interés moratorio.- Es el interés que
se paga por el pago no oportuno de la
obligación dentro de su fecha devencimiento. Este interés busca indemnizar
el daño ocasionado al acreedor financiero por la no disposición de su dinero
en los plazos previstos.
• Tasas de interés activas.- Son las tasas
que cobran las instituciones bancarias y
financieras producto del crédito que otorgan a los deficitarios de liquidez, sean
personas naturales o jurídicas, a través
de los diferentes mecanismos definanciamiento como son: avances en cuenta
corriente, sobregiros bancarios, descuentos bancarios, prestamos vía pagarés, etc.
• Tasas de interés pasivas.- Son las tasas
que pagan las instituciones financieras producto del dinero que depositan los superavitarios de liquidez, sean personas naturales o jurídicas, a través de los diferentes
mecanismos de ahorro como son: las
cuentas de ahorro, cuentas a plazoy las
cuentas de CTS, entre las principales.
2. La Tasa Activa de Mercado
Promedio en Moneda Nacional (TAMN)
La TAMN es la tasa de interés activa promedio del mercado sobre los saldos en moneda
INFORME PRINCIPAL Las tasas del sistema financiero nacional e internacional y su aplicación en la
gestión empresarial D-1
INDICADORES ECONÓMICO- Tipo de cambio, indicadores de precios y tasas deinterés D-3
FINANCIEROS
nacional, que determina la Superintendencia
de Banca y Seguros (SBS). La determinación de esta tasa se realiza diariamente, utilizando el promedio geométrico de las tasas
de los ocho bancos con mayor saldo de colocaciones vigentes al día del reporte, ponderadas por los saldos reportados.
Para determinar esta tasa activa promedio
se toma en consideración las tasas de lassiguientes operaciones:
- Créditos comerciales: avances en cuenta
corriente, sobregiros, tarjetas de crédito,
descuentos y préstamos hasta 360 días.
- Créditos a microempresas: sobregiros,
tarjetas de crédito, descuentos y préstamos hasta 360 días.
- Créditos de consumo: tarjetas de crédito,
descuentos y préstamos hasta 360 días.
- Créditos hipotecarios: préstamos hipotecarios paravivienda.
• La TAMN y su aplicación en el Impuesto a la Renta como interés presunto
El artículo 26 del Texto Único Ordenado de la
Ley del Impuesto a la Renta (TUO de la LIR),
establece que se presume, salvo prueba en
contrario constituida por los libros de contabilidad del deudor, que todo préstamo de dinero en moneda nacional, cualquiera que sea
su denominación, naturaleza o forma o
razón,devenga un interés no inferior a la
TAMN que publique la SBS. Esta presunción
regirá aun cuando no se haya pactado el cobro de un interés compensatorio o se hubiera
convenido en el pago de un interés inferior.
La presunción de interés contenido en este
artículo no operará en los siguientes casos:
• Préstamos al personal de la empresa
por concepto de adelanto de sueldo,
siempre que no exceda...