tecnica contable

www.tecnicacontable.com

Artículo
propuesto por
nuestros lectores

Reestructuración y
Cancelación de deudas:
La baja de pasivos del balance
Jorge Pérez Ramírez
Doctor en Economía. Jefe de Normativa Contable del Banco de España.
Profesor asociado de economía de la empresa y contabilidad de la UNED

Las dificultades de pago que atraviesan en estos momentos muchos deudores, no pudiendohacer frente a sus compromisos, ha hecho que algunos
lectores nos planteen cómo contabilizar la reestructuración y cancelación
de deudas. En este artículo su autor nos ofrece de forma clara, didáctica y
práctica su opinión al respecto.
Tras los periodos de expansión económica, el cambio
de ciclo en el mundo de los negocios suele manifestarse
mediante retrasos u otras dificultades de losdeudores
para hacer frente a sus compromisos de pago en las fechas comprometidas. Cuando la dificultad no es estructural, acreedores y deudores suelen tratar de alcanzar
acuerdos tendentes a incrementar la probabilidad de
cumplimiento por parte de estos últimos. Por lo general, este tipo acuerdos se denominan “Reestructuración
de deudas” y suelen concretarse en una reducción del
tipo de interéspreviamente pactado, diferimiento en
los pagos de intereses, ampliación del plazo original
de la operación, reducción o quita del principal pres-

NOVIEMBRE 2008

tado o de los intereses vencidos y no liquidados, o una
combinación de ellos. En otras ocasiones los acreedores
aceptan la entrega de activos, distintos al efectivo, o de
acciones propias del deudor como fórmula de satisfacciónde una deuda. Este tipo de acuerdos se denominan
“Cancelación de deudas”. Esta fórmula supone para el
deudor una extinción del pasivo en la medida que haya
obtenido carta de pago del acreedor, y ello aun cuando
el valor razonable de los activos entregados pueda ser
inferior al importe de la deuda en el momento de la
dación en pago.
La extinción de pasivos supone para el deudor la baja deéstos del balance y para el caso de las reestructuraciones

Técnica Contable

25

www.tecnicacontable.com

de deuda es necesario efectuar un análisis previo para
concluir sobre el tratamiento contable más adecuado. La
regulación contable española1, contempla un tratamiento para los pasivos financieros reestructurados consistente con la IAS 39 adoptada por la Unión Europea2. De
acuerdoesta regulación, la baja de un pasivo financiero
reestructurado, o de parte de este, se produce cuando:
a) El pasivo financiero es reemplazado por otro
instrumento (contrato) que contiene condiciones
sustancialmente diferentes.
b) El pasivo financiero no se sustituye pero se
practica una modificación sustancial de sus
condiciones.
Las nuevas condiciones o modificaciones contractuales
(v.g.tipo de interés, plazos, etc.) que deben producirse
para poder alcanzar la conclusión de que son sustancialmente diferentes a las previamente negociadas requieren estimar el valor presente de los flujos futuros
de efectivo tras la renegociación del nuevo préstamo,
o la modificación del actual, sobre la base del tipo de
interés efectivo original. Si el valor actual difiere en
no menos del 10%del valor de los flujos pendientes del
pasivo financiero original, la IAS 39 entiende que ha
habido una modificación sustancial de condiciones. En
este caso, el pasivo financiero original debe causar baja
de balance y los costes y otros gastos que pudieran haberse producido como consecuencia de la renegociación,
deben considerarse un ajuste al resultado de la renegociación. En caso contrario,los costes y comisiones de
la renegociación deben ser diferidos y reconocidos a lo
largo del plazo remanente de la renegociación.
Sin duda, la regla del 10% representa una alteración
notable de la regulación contable basada en principios
que se predica del IASB. En este punto, es reseñable
señalar la discrepancia respecto de la regulación del
FASB3 que carece por completo de esta regla,...