tesoreria


En esta sección comentamos las características de los principales proyectos que hemos implantado, el valor añadido aportado por nuestro despacho y los beneficios que ha obtenido nuestro clientetras su implantación.
En este número hablamos del Cuadro de Mando Económico-Financiero que hemos implantado en PA ÑA L O N, Grupo de Empresas de Transporte, radicada en Vi l l a r r o b l e d o ( Albacete) que ha incluido, además, la elaboración de Cuentas Analíticas de Resultados por Líneas de Negocio y la determinación de los Umbrales de Rentabilidad.
INTRODUCCIÓN
Muchos directivos piensan queahora que los tipos de interés están mas bajos que hace algunos años, la estión de la tesorería no es tan importante; pues el ahorro de gastos financieros que puede conseguirse ya no es tanespectacular. Nada más lejos de la realidad. En primer lugar,pensar que la gestión de la tesorería o cash management se ocupa sólo de conseguir ahorros financieros a través de una adecuada colocación de losfondos o una idónea financiación, es un grave error conceptual. El objetivo primero de la gestión de tesorería es maximizar el cash fl ow de la empresa a través de la aplicación de políticas idóneaspara la gestión del circulante financiero, que incluye las cuentas a cobrar, las cuentas a pagar y la propia tesorería.
Una vez conseguido esto, el fin último de la gestión de tesorería es optimizar latoma de decisiones del cash flow ya maximizado, lo que incluye adoptar decisiones relativas a la financiación de déficits de tesorería (financiación a corto plazo) y rentabilización de s u p e r ávitsde tesorería (inve rsión a corto plazo), posibilitando el menor coste de la fi n a nciación de los déficits y los mayores ingresos de rentabilizar los superávits. Esto lleva aparejado, lógicamente,la necesidad de negociar adecuadamente con las entidades financieras para conseg u i r que todos los aspectos relativos a la cuantía, tipología, momento de petición y amortización de fuentes de...