TITULO DE CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

TITULO DE CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

1. ANTECEDENTES
Los Arts., 240º al 245º norman el Titulo de Crédito Hipotecario Negociable, cuyos antecedentes se pueden encontrar en el Decreto Legislativo Nº 637 en las denominadas Letras Hipotecarias y en la Ley Nº 26702 (LEY DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS), que en su artículo 239, introduce el Titulo de Crédito HipotecarioNegociable (TCHN). Por otra parte, la Ley Nº 27640, de 19 de enero del 2002, incorpora los literales 4 y 5 al artículo 245º, permitiendo que dicho título también pueda ser emitido por las empresas del sistema financiero nacional u otras entidades que autorice la Superintendencia de Bancos y Seguros, acreedoras o no cuando la garantía hipotecaria que respalde su crédito se encuentre o vaya a ser inscritaen el Registro Público. En cuanto a las normas complementarias aplicables a los Títulos de Crédito Hipotecario Negociable, emitidos por las empresas del sistema financiero, entendiéndose como tales las empresas de operaciones múltiples contenidas en el literal A del artículo 16 de la Ley 26702, u otras entidades que autorice la SBS, así como aquellos que sean endosados a favor de dichas empresas,en garantía de los créditos directos o indirectos que estas concedan, se encuentran actualmente normados en la resolución Nº 942-2003 de la SBS de 23de junio del 2003.Por otra parte mediante Res. SBS Nº 897-2011 de 22 de noviembre de 2001, se aprobó le crédito hipotecario para vivienda aplicable a las Instituciones afiliadas a la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito(FEPCMAC), se incluye dentro de la categoría créditos hipotecarios para vivienda, aquellos instrumentos en títulos de crédito hipotecario negociable regido por la LTV y la Res. SBS Nº 020-2001, la que ha sido sustituida por la Resolución Nº 942-2003 de la SBS.
Como medio de permitir un acceso masivo al crédito hipotecario, y corroborando esta configuración con la concepción de los Títulos Valoresnegociables, el que representa además del crédito la hipoteca respecto de dicho crédito, el Decreto LegislativoNº637 Crea la Letras Hipotecarias. Posteriormente le decreto legislativo Nº 861, Ley del Mercado de Valores, estableció en su 15ª disposición final que los créditos respaldados con garantía hipotecaria de primer rango que hubiesen sido otorgados las empresas del sistema financiero podían serincorporados a un título circulante, endosable libremente y sin obligación alguna por parte el endosante. Dicho instrumento fue denominado Certificado Hipotecario Endosable. De allí se deriva el actual título de Crédito Hipotecario Negociable, el que está regulado por la Sección Sétima del Libro Segundo de la Ley de Títulos Valores.
2. DEFINICIÓN
El Titulo de Crédito Hipotecario Negociable es unTitulo Valor que representa el Derecho real de hipoteca sobre un bien inmueble determinado. El Titulo puede ser endosado libremente a cualquier persona, sólo en respaldo de un crédito dinerario. En estos casos, el Título representará también el crédito garantizado con la hipoteca señalada en el mismo documento, a favor de su último tenedor.
3. CARACTERÍSTICAS
a. Se trata de un Titulo Valor emitidopor el Registro Público donde se encuentra inscrito el inmueble que se grave. Previamente, los propietarios de un inmueble deben constituir unilateralmente y por escritura pública, el gravamen hipotecario por un monto determinado, teniéndose en cuenta la tasación efectuada por perito autorizado por la SBS, el que se insertará en la escritura. Y El titular del título tiene la facultad de endosarloa cualquier persona, seguramente a favor de un Banco, respaldando un crédito dinerario. La garantía hipotecaria constituida debe ser de primer rango, y no debe reconocer carga ni medida judicial que limite su libre disposición.
4. NATURALEZA JURÍDICA ESPECIAL
La garantía hipotecaria tiene la siguiente protección jurídica:
A.- Constituirá garantía exclusiva del crédito a favor del Banco...