TP 2 ECONOMETRIA


















ECONOMETRIA

TP 2


Galván Florencia, Registro: 872129
Campoy María Eugenia, Registro: 872246





INTRODUCCION

Para el presente trabajo intentaremos modelizar el SOJA, EMI, y BADLAR, basándonos en una serie de datos que van desde enero de 2003 hasta abril de 2014 inclusive. Para realizarlo utilizaremos los datos a partir de enero de 2004 hasta diciembre de 2013.
En primerinstancia analizaremos mediante el test de Dickey-Füller aumentado (ADF) si la serie es estacionaria o no, esto significaría verificar si en el transcurso del tiempo modifica su estructura probabilística.
Luego estimaremos dos posibles modelos. La principal característica que deseamos que tengan estas estimaciones es que sean ruido blanco. Para comprobar esta característica, nos basaremos en el testLjung-Box (de significatividad conjunta), que comprueba si los son iguales a cero. Para lograrlo se calcula un valor Q que se contrastará con una Ji cuadrado con k-p-q grados de libertad:

Sin embargo, la pérdida de grados de libertad no nos permite calcular los (p+q) primeros valores de Q. Para lograrlo utilizaremos el test de multiplicadores de Lagrange de Breusch y Godfrey.
Posteriormentepronosticaremos con cada uno de los modelos estimados de cada serie para el período Enero 2014-Abril 2014.
Por último, compararemos los dos modelos y sus pronósticos y seleccionaremos el mejor de ellos.

METODOLOGÍA BOX JENKINS
Lo primero que haremos siguiendo la metodología Box Jenkins es determinar si la serie es estacionaria o no para el periodo 2004M01-2013M12. Para realizarlo, cargamos losdatos de la serie completa (2003M01-2014M04) y luego en la opción Sample seleccionamos el período mencionado.



SOJA

Lo primero que hay que analizar es si la serie es estacionaria o no dentro del período tomado de la muestra ENERO 2004-DICIEMBRE 2013. Para realizarlo, se carga la serie al programa Eviews; se selecciona tal muestra y se decide realizar el gráfico abajo presentado, con el fin dehacer un análisis cualitativo previo al test. De este modo, se podrá definir cuál es el modelo que se utilizará.



Como se puede ver en el gráfico, la serie tiene una tendencia ascendente con intercepto. Basándonos en el test ADF, utilizaremos el modelo de tipo III:



Este modelo mismo levanta la presencia de tal intercepto y de la tendencia de tal serie. En Eviews: con un α = 5%, se elige el testADF seleccionando la opción “Trend and intercept”. El test realizado es el Dickey-Fuller aumentado; por tal motivo hay que determinar los lags que se utilizarán para realizar la regresión. El criterio usado fue el automático (basado en el criterio de Schwartz), que seleccionó 1 lag. Lo que arrojó el programa fueron los siguientes resultados:

Como se puede ver, con un nivel de significatividaddel 5%, el estadístico empírico se encuentra fuera de la zona de rechazo, con un p-value es mayor a 0.05. De este modo, no se rechaza la hipótesis nula y se llega a la conclusión que la serie posee raíz unitaria: tendencia estocástica. Dado tal resultado, hay que diferenciar la serie con el fin de eliminar esa tendencia. En Eviews: se hace una nueva serie dSoja=d(Soja). Luego de este paso, en elgráfico que sale de la nueva serie se puede observar ya la ausencia de la tendencia de forma ascendente. Esto indica dos cosas: la primera es que la tendencia era lineal, y la segunda que el intercepto se encuentra en una zona cercana a cero. Como verificación de tal proceso, se realiza nuevamente el test ADF con modelo III, donde se puede ver que la tendencia y el intercepto son no significativas enel test individual de la nueva serie.
Dado lo que pensamos se procede a hacer el test para la serie diferenciada, ahora usando el modelo I, el cual no recibe la presencia del intercepto y tendencia.

Resultados obtenidos:

En este caso, el estadístico empírico se encuentra en la zona de rechazo (p-value igual a 0). Se rechaza H0, por tal motivo NO hay raíz unitaria en la serie diferenciada....