Trabajo integrador de valor futuro, valor actual, anualidades, amortizaciones, riesgo y rendimiento

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  • Publicado : 16 de febrero de 2011
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VALOR FUTURO

Al efectuar un estudio sobre los estados financieros de la empresa “Jaime de Jesús Ché Montes”, se llegó a la conclusión que dicha empresa cuenta con los recursos suficientes para cubrir sus deudas a corto plazo y además de un excedente que bien se pudiese invertir en una cuenta de ahorros para ganar intereses. Por lo tanto se tomó la decisión de invertir dicho efectivo ocioso enuna cuenta de ahorros.
Se encontró en el mercado las ofertas, de las siguientes instituciones bancarias:

BANCO Monto a invertir (anual) Tasa de interés (%) Periodo de inversión (años) Valor futuro de inversión
HSBC $15,000 4% anual 5 $18,249.79
SANTANDER $15,000 5% anual 5 $19,144.22
BANCOMER $15,000 4% semestral 5 $18,284.91
BANAMEX $15,000 6% trimestral 5 $20,202.82
SCOTIANBANK INVERLAT$15,000 5% cuatrimestral 5 $19,220.73

Banco HSBC
VF=$15,000(1+.04)5= $18,249.79

SANTANDER
VF=$15,000(1+ .05)5=$19,144.22

BANCOMER
VF=$15,000(1+ .04/2)2X5=10 =$18,284.91

BANAMEX
VF=$15,000(1+ .06/4) 4X5=20=$20,202.82

SCOTIANBANK INVERLAT
VF=$15,000(1+ .05/3)3X5=15=$19,220.73

Luego de realizar la evaluación de inversión de cada una de las instituciones bancarias, se puededecir que la mejor alternativa de inversión es la que nos ofrece el banco BANAMEX, ya que es el que nos proporcionaría mayores rendimientos sobre la inversión. Es decir los $15,000 que se invertirán el día de hoy (actualmente), dentro de un plazo de 5 años tendremos un monto de inversión de $20,202.82.

TASA ESPERADA DE RENDIMIENTO

Una de las formas que se ha pensado invertir, es a través deacciones, por lo que se realizó una investigación en el mercado de valores sobre los rendimientos que se pudiesen obtener al realizar una inversión. Los datos obtenidos fueron los siguientes: si se invirtiera en las acciones de la empresa “Soriana” cuyo valor de mercado en el año pasado fue de $13,000 y valor actual es de es de $15,000 y el flujo de efectivo que generó es de $2,000; otra alternativade inversión es de las acciones en la empresa “Walt Mart”, cuyo valor de mercado fue de $13,500 y valor actual de $15,000 y flujo de efectivo $2,200.
Para saber cual alternativa de inversión es la mejor se realizo el cálculo de la tasa esperada de rendimiento

KT= (VM-VN+FE)/VN

PRIMERA ALTERNATIVA DE INVERSIÓN
KT= ($15,000-$13,000+$2,000)/$13,000 = 0.3076 X 100= 30.76%

SEGUNDAALTERNATIVA DE INVERSIÓN
KT= ($15,000-$13,500+$2,200)/$13,500 =0.2740X100=27.40%

EL COEFICIENTE DE VARIACIÓN

CV=

K

ALTERNATIVA RENDIMIENTO ESPERADO DESVIACION ESTANDAR DEL RENDIMIENTO
PRIMERA 30.76% 10%
SEGUNDA 27.40% 7%

PRIMERA ALTERNATIVA DE INVERSIÓN
CV= .10/0.3076=0.3250X100=32.76%

SEGUNDA ALTERNATIVA DEINVERSIÓN
CV=.07/0.2740=0.2554X100=25.54%

Haciendo la comparación podemos decir que si se realizara la inversión la opción que tomaríamos es la primera alternativa, puesto que la tasa es la mayor, proporcionándonos un mayor rendimiento en la inversión.
Este análisis nos sirvió para compararlo con el valor futuro que se obtendría al invertir en una cuenta de ahorros, y nuestra decisión fue deinvertir en una cuenta de ahorros y no en acciones ya que en este tipo de inversiones existen más riesgos.

VALOR PRESENTE

En el presente año se ha planeado aumentar los ingresos de la empresa denominada “Jaime de Jesús Che montes”, por tal motivo se implementara una estrategia para aumentar los ingresos dentro de 5 años, el cual consiste en incrementar su capacidad de servicio, lo cual serequiere realizar una inversión de $70,000 para la adquisición de maquinaria, mobiliario y equipo de oficina y así contar con los recursos que le permita brindar más y mejor el servicio. La inversión consta de la siguiente manera:

Monto requerido: $70,000
Dentro de un plazo de 5 años

BANCO Valor futuro de inversion Tasa de interés Periodo de inversión (años) Monto a invertir
HSBC...
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