trebann inversión



1. Introducció

El següent pla de viabilitat que presentarem correspon a un estanc. La nostra empresa TABACS LA RAMBLA, S.A està ubicada a la Rambla de Tarragona amb l’objectiu de realitzar la venta directa al local.
Aquest pla de viabilitat està dividit en cinc apartats: Primerament mostrem les inversions necessàries per a realitzar el projecte. A continuació confeccionem el nostrebalanç de situació del primer anys de vida de la empresa. Després presentem una previsió del compte de resultats dels cinc primers anys de l’empresa. El primer compte l’hem extret de la web www.factoremprende.com . Els dos següents els hem extret d’uns possibles resultats futurs. Seguidament definim els fluxos de caixa per saber si podrem recuperar la inversió. I per últim, mitjançant els criterisestàtics i dinàmics, calculem si és viable o no.




















2. Inversions necessàries per a la realització del projecte

 
TOTAL
IVA SOPORTADO
Adecuación del Local
18.189,00 €
3.819,69 €
Mobiliario y Decoración
3.362,00 €
706,02 €
Equipamiento
3.879,00 €
814,59 €
Equipos Informáticos
1.650,00 €
346,50 €
Stock Inicial
30.172,00 €
6.336,12 €
Gastos deConstitución
2.080,00 €
436,80 €
Fianzas
10.300,00 €
0
Fondo de maniobra
7.419,00 €
0
Total
77.051,00 €
12459,72 €

3. Balanç de situació inicial

Activo
Euros
Pasivo
Euros
Adecuación del Local
18.189,00 €
Fondos Propios

44.755,36 €
 
 
Mobiliario y Decoración
3.362,00 €


Equipamiento
3.879,00 €


Equipos Informáticos
1.650,00 €


Stock Inicial
30.172,00 €Fondos Ajenos
 
 
 44.755,36 €
 
 
Gastos de Constitución
2.080,00 €


Fianzas
10.300,00 €


Tesorería (*)
7.419,00 €


IVA Soportado
12459,72


Total Activo
89.510,72 €
Total Pasivo
89.510,72 €

La nostra inversió serà finançada en un 50% per fons propis aportats pels nostres accionistes que requeriran un 10% de l’aportació com a dividends, i l’altre 50% procedirà d’unpréstec bancari amb un cost del 6%.







4. Estimació dels comptes de resultats dels propers 5 anys

Previsión de Resultados
Año 1
Año 2
Año3
Año 4
Año 5
Ventas
250000
325000
422500
464750
539110
Coste de las Ventas
215050
279565
363434,5
399777,95
463742,42
Margen Bruto
34950
45435
59065,5
64972,05
75367,58
 





Gastos de Explotación





Alquiler7800
7800
7800
7800
7800
Suministros
1500
1650
1815
1851,3
1666,17
Gastos comerciales
0
0
0
0
0
Gastos por servicios externos
1140
1254
564,3
575,586
518,0274
Sueldos (1)
15480
17028
7662,6
7815,852
7034,2668
Otros Gastos
1800
1980
891
908,82
817,938
Total Gastos
27720
30492
13721,4
13995,828
12596,2452






EBITDA
7230
14943
45344,1
50976,22262771,3328






(-) AEC





Amortización Inmovilizado Material
3679
3679
3679
3679
3679
Amortización de Gastos Constitución
693
693
693
0
0
Total AEC
4372
4372
4372
3679
3679






BAIT
2858
10571
40972,1
47297,22
59092,33






(-) INT
2685,3216
2208,955214
1704,00685
1168,76157
601,4






BAT
172,68
8362,05
39268,09
46128,4658490,93






(-) z BAT
-43,17
-2090,51
-9817,02
-11532,12
-14622,73






BN
215,85
10452,56
49085,12
57660,58
73113,66

Hem previst un augment de les vendes d’un 30% el segon any, d’un 30% el tercer any, un 10% el quart any i un 16% l’últim any. A través d’aquesta taula també podem observar que haurem amortitzat les despeses de constitució de la empresa en els tresprimers anys i tenim uns beneficis nets positius en tots els períodes.
5. Fluxos de caixa del projecte d’inversió

Períodes
0
1
2
3
4
5
Fluxos de caixa
-89.510,72 €
6515,5
12300,25
35101,075
39151,92
47998,25

Per realitzar aquest projecte és necessària una inversió de 89.510,72 €. Per calcular els fluxos de caixa hem utilitzat la fórmula:
aj= EBITDA(1-z) + zAEC
Tots els nostres...