M todo de amortizaci n alem n

AMORTIZACION
En general, los individuos solicitan préstamos a instituciones financieras para financiar un proyecto, adquisición de un bien, etc. Todo préstamo que se adquiere debe pagarse por una parte unos intereses por concepto del uso y disfrute del capital recibido .
Para determinar el pago de intereses y el control de la amortización o reembolso del capital en préstamo suele aplicarse unode los tres sistemas siguientes:
Sistema Francés o de Amortización Progresiva.
Sistema Americano o Fondo de Amortización.
Sistema Alemán o de Amortización Constante.
METODO DE AMORTIZACION ALEMAN
El sistema alemán se caracteriza por el interés pagado por adelantado, pagos iguales, a excepción de la primera parcela, lo que corresponde a los intereses, la amortización del capital, creciente y losintereses decrecientes.
Principales características del sistema de amortización alemán
Cuota de amortización periódicas constantes
Tipos de interés decrecientes a lo largo del tiempo
Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo
Tambien se caracteriza por pagar los tipos de interés de manera anticipada en cada cuota. Es que los tipos de interés a pagar se calculan sobre el saldo pendiente depagar, el cual va disminuyendo a lo largo del tiempo.
Atento a las características expuestas para el cálculo de los componentes se aplican las siguientes fórmulas:
A) La parte correspondiente a amortización es la resultante de dividir el valor nominal del préstamo por los períodos en los que se va a cancelar el capital:
 


B) El interés se calcula sobre el saldo del capital no cancelado:

C) Lacuota total resulta de la suma de ambos componentes
 
Veamos la aplicación de estas fórmulas en un préstamo de $500 cuya devolución fue pactada en cinco cuotas mensuales a una tasa del 10% TNA bajo el sistema alemán
 
n
Saldo Inicial
Interés del periodo
Amortización
Cuota Total
Total Amortizado
1
500
4.11
100
104.11
100
2
400
3.29
100
103.29
200
3
300
2.47
100
102.47
300
4
200
1.64
100
101.64
4005
100
0.82
100
100.82
500
 

Amortización periódica:

 

Interés del Primer Período:
 
Cuota total:
 
Cálculo de la cuota en períodos intermedios:
Cuota total N° 3
 
Saldos en períodos intermedios:
 



Analisis y comparación entre los Sistemas de Amortización Francés y Alemán
En cuanto al ritmo de amortización el sistema Francés amortiza más lentamente que el sistema Alemán. Esto se explica porqueel porcentaje de cada cuota destinado a amortizar el capital, en el sistema Francés al comienzo es menor que en el sistema Alemán. Esta característica es relevante para aquellos deudores que piensen y tengan la opción de cancelar el crédito anticipadamente, ya que en las primeras cuotas en saldo de deuda remanente es menor en el sistema Alemán.
Un dato importante a tener en cuenta es que en elsistema Alemán, en la mitad de la vida del préstamo se cancela la mitad del capital adeudado, mientras que en el sistema Francés se necesita pagar más de la mitad de las cuotas para llegar a cancelar la mitad del capital prestado.
 El ritmo de amortización también impacta en la cuantía de intereses a pagar. En el sistema Alemán se pagan menos intereses dado que se calculan sobre el capital adeudadoque, como vimos en el gráfico anterior se cancela más aceleradamente que en el sistema Francés.
Por otro lado el sistema Alemán puede considerarse “más seguro” para el deudor si existen riesgos de que sus ingresos disminuyan en el futuro por alguna razón, ya que en ese caso una mayor proporción del principal se habrá cancelado y las cuotas, al ser variables y decrecientes, representarán una menorproporción respecto al flujo de ingresos en comparación con el sistema Francés.
Generalmente, el Sistema Francés es el más usado ya que permite tener una Cuota Estable para tu Crédito o Préstamo, es decir, todos los meses se paga lo mismo. 

                  ¿Qué Sistema de Amortización Conviene y Porqué? 

* Si se busca un mayor control sobre el monto de las Cuotas a pagar mensualmente, el...