Derivados

DERIVADOS FINANCIEROS

1. Un derivado financiero también llamado instrumento derivado es un producto (o contrato financiero) cuyo valor depende del valor de otro activo.
2. El activo del que dependeel valor del producto financiero se llama activo subyacente y pueden ser divisas, materia prima, bonos, acciones, productos energéticos, índices bursátiles, entre otros.
3. Su valor cambia enrespuesta a los cambios de precio del activo subyacente.
4. No requieren una inversión inicial o es muy pequeña frente a otros productos financieros, esto permite mayores ganancias / pérdidas.
5. Laliquidación del contrato se realiza en una fecha futura.
6. Los derivados financieros pueden ser negociados en mercados bursátiles (centralizados) o extrabursátiles (Over the Counter - OTC).
7. Organizados:futuros y opciones; OTC: forwards y swaps
8. En el Perú, este mercado es incipiente aún, ya que no se cuenta con una bolsa que los negocie.
9. Existen dos tipos de inversores en contratos de futuro,los que efectúan operaciones de cobertura y los que efectúan operaciones especulativas; estos últimos, son la mayor parte de los contratos.

FUTUROS

1. Un contrato de futuros es una operación bursátildonde dos partes acuerdan la compra y venta de activos financieros a una fecha determinada y a un precio fijado, llamado precio futuro.
2. Son negociadas en mercados organizados, por lo que sonconsiderados de menor riesgo de incumplimiento, además de necesitar de un intermediario para la realización del contrato.
3. Ejemplo: Se quiere tomar una posición LONG (compra) de negociación de un contratode futuros con fecha de vencimiento el tercer viernes de enero 2015, el precio futuro por contrato es de S/ 3.00. En el contrato futuro hay una obligación por cumplir el contrato, por lo cual a lafecha de vencimiento tendrá la obligación de comprar a dicho precio.
4. POSICIÓN LARGA: Es la parte que se compromete a comprar el subyacente en la fecha de vencimiento.
5. POSICIÓN CORTA: Es la parte...