Estado de flujo de efectivo

UNIVERSIDAD AUSTRAL DE CHILE
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Instituto de Administración

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

INTEGRANTES: Milton Gutiérrez

Beatriz Kunstmann


PROFESOR RESPONSABLE: Jaime Astete

ASIGNATURA: Seminario de Finanzas Avanzadas

Índice

1. Introducción 032. Necesidad de Preparar y Utilizar el Estado de Flujo de Efectivo 04
3. Flujo de efectivo por actividades de Operación 05
4. Flujos de efectivo por actividades de Inversión 09
5. Flujos de efectivo por actividades de Financiamiento 10
6. La Normativa Contable y el Estado de Flujo de efectivo 11
7. Estado de Flujo de efectivo: Método indirecto 128. Estado de Flujo de efectivo: Método directo 20
9. Importancia y Utilidad del Estado de Flujos de Efectivos 27
10. Similitudes y diferencias entre los Estados Financieros 28
11. Inflación y Actualización Monetaria 30
12. Antecedentes básicos para la preparación de Estado de Flujos
de Efectivo 30
13. Etapas de preparación de flujosde efectivo 31
14. Flujos de efectivo en monedas extranjeras 33
15. Casos de intereses y dividendos 34
16. Situaciones especiales 35
17. Conclusión 37
18. Bibliografía 38
19. Anexos 39

Introducción
 
Las compañías no siempre han preparado estado de flujo de efectivo. De hecho, antes de 1971, tan solo serequerían el balance general y el estado de resultados. Ese mismo año se agregó un estado que mostraba los cambios de la situación financiera entre los balances generales llamado Estado de Cambio en la Posición Financiera. Debido a una crisis financiera en Estados Unidos, economistas y contadores comenzaron a darle mayor importancia a la administración del efectivo y, en 1987, se exigió preparar ypresentar el estado de flujo de efectivo en su forma actual.

Generar flujos positivos de efectivo es uno de los objetivos más importantes dentro de la administración financiera de las empresas. Lo que hace extremadamente fundamental incorporar el estado de flujo de efectivo (EFE) como un estado financiero básico y relevante en la forma de decisiones de la empresa.

El estado deflujos de efectivos, que comúnmente las empresas publican (además del Balance General y el Estado de Resultados), tiene como objetivo proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivos de una entidad en un período determinado, proporcionando información útil acerca de la capacidad de una empresa para generar efectivo con sus transacciones, mantener y ampliar su capacidad deoperaciones, cumplir con sus obligaciones financieras y pagar dividendos. Para esto, el EFE se centra en los recursos líquidos (flujos de caja) y clasifica en mejor forma el origen y la aplicación de dichos recursos, en actividades operacionales, de inversión y financiamiento. Es útil también para que inversionistas, acreedores y otros valoren el potencial de utilidades de una empresa. Por lo tanto, elEFE proporciona una base para valorar la capacidad de una compañía para pagar sus deudas a su vencimiento. Los propósitos del estado de flujo de efectivo son:
1. Muestra la relación de la utilidad neta con los cambios de los saldos de efectivo.
2. Presenta los flujos de efectivo de años anteriores a fin de ayudar a predecir los flujos futuros, evaluar la forma en que los administradoresgeneran y usan el efectivo y determinar la capacidad de la compañía para pagar intereses y dividendos.
3. Identifica los cambios en la mezcla de activos no circulantes.
 
A lo largo del presente informe se hablará mucho de efectivo, concepto que se divide en dos términos: efectivo y efectivo equivalente. El efectivo debe ser entendido como el efectivo propiamente tal, que se compone por los...