Primer Trabajo

RIESGO LIQUIDEZ

La liquidez se puede definir como la capacidad de las entidades financieras de fondear incrementos de los activos y cumplir con sus obligaciones a medida que éstas van venciendo.
Una entidad tiene una adecuada liquidez cuando puede obtener los fondos suficientes, ya sea través de un aumento de su pasivo o de la venta de activos, rápidamente y a un costo razonable. En estetrabajo se analiza la información obtenida a partir de un relevamiento realizado entre las entidades financieras argentinas en referencia a la situación actual en materia de desarrollos para la gestión del riesgo de liquidez. Se analizan las estrategias y estructuras existentes para su administración, los procesos disponibles para la medición y seguimiento de los requerimientos netos defondos, el uso de indicadores de riesgo de liquidez y el diseño de planes de contingencia. Un gran número de entidades declara utilizar en mayor o menor grado las principales herramientas para la medición de este riesgo, a loa vez que se observa heterogeneidad en su aplicación debida a las características propias de cada grupo de entidades.
Las entidades financieras deben resolver diariamente laestimación de la cantidad de dinero que deben mantener en efectivo para atender todas sus obligaciones a tiempo. Entre estas obligaciones se pueden citar la recuperación de la cartera de sus proveedores de fondos, ya sea al final del término de un depósito a plazo, o cuando el cliente de cuenta de ahorro o corriente los requiera. El Riesgo de liquidez se produce cuando una entidad a corto plazo notiene liquidez suficiente para atender este tipo de pagos.
No hay que confundir iliquidez con insolvencia. La primera es coyuntural y la segunda estructural. Los problemas de liquidez pueden resolverse a través de la venta de inversiones o parte de la cartera de créditos para obtener efectivo rápidamente. No obstante, la liquidez mal administrada puede llevar a la insolvencia.
El riesgo deliquidez hace pues referencia a la posibilidad de que el activo pueda ser vendido fácilmente, antes de su vencimiento, sin sufrir pérdidas importantes de capital. 
1.- La identificación del riesgo de liquidez
Los bancos tienen una estructura de pasivo con una proporción de fondos propios mucho menor que el resto de empresas.
La mayor parte del pasivo bancario está en forma de depósitos totalmentelíquidos para sus titulares, mientras que los activos están materializados en préstamos con distintos plazos de vencimiento. Los bancos mantienen como reserva solo una pequeña parte de los depósitos.
Por tanto, la falta de liquidez, que impida en un momento determinado realizar los pagos comprometidos, es un riesgo inherente al negocio bancario y que siempre se ha tenido en cuenta en la gestión delas entidades de crédito.
La liquidez puede entenderse como la capacidad de atender las disminuciones de pasivo y los incrementos del activo.
Un banco tiene una adecuada liquidez cuando puede obtener fondos suficientes, ya sea incrementando los pasivos o transformando sus activos, rápidamente y a un coste razonable. La liquidez es esencial para todos los bancos para atender las fluctuaciones delbalance, esperadas e imprevistas, y proporciona fondos para crecer.
El riesgo de liquidez puede definirse como la pérdida potencial ocasionada por eventos que afecten a la capacidad de disponer de recursos para enfrentar sus obligaciones pasivas, ya sea por imposibilidad de vender activos, por reducción inesperada de pasivos comerciales o por ver cerradas sus fuentes habituales de financiaciónEl riesgo de liquidez pude considerarse como el agregado de tres componentes:
* Riesgo de fondos: que considera la posibilidad de una que una entidad no pueda cumplir en la forma pactada sus obligaciones de pago debido al desajuste entre los flujos de fondos activos y pasivos.
* Riesgo contingente: que es el riesgo de que eventos futuros puedan requerir un volumen de liquidez...