TAREA UNIDAD II ANALIS DE ESTADOS FINANCIEROS



El Análisis de estados financieros.


Permite evaluar el cumplimiento de las metas y planes y el desempeño de la empresa en las áreas claves de la administración.
La obtención y utilización de fondos se reflejan en el balance general. Los ingresos, gastos y ganancias, derivados del manejo de fondos en las operaciones, seconcretan en el estado de resultados.
El análisis financiero examina las relaciones entre los datos de ambos estados, con la finalidad de calificar la gestión y el grado de éxito alcanzado por la empresa.


1. Posición de liquidez y flujo de efectivo.

La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para recaudar efectivo de todas las fuentes, tales como créditos bancarios, venta de activosredundantes y las operaciones.
Las razones de liquidez tienen un estrecho alcance, ayudan a los usuarios de los estados de una empresa a evaluar la capacidad para cumplir sus obligaciones actuales usando su efectivo existente y activo circulante.
¿Qué es el flujo de efectivo?
Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin deconocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, año).
Un problema frecuente en las pequeñas empresas es la falta de liquidez para cubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente a particulares con el fin de solicitar préstamos a corto plazo y de muy alto costo. Una forma sencilla de planear ycontrolar a corto y mediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular el flujo de efectivo de un negocio.
El flujo de efectivo permite anticipar:
Cuándo habrá un excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo.
Cuándo habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos delpropietario o, en su caso, iniciar los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la empresa.
Cuándo y en qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente. Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la empresa.
De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los empleados(como aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera).
De cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin que afecte el funcionamiento normal de la empresa.




2. Nivel y efecto de endeudamiento

Se conoce también como razón de cobertura de deuda o apalancamiento.
El endeudamiento de una empresa nos indica cuánto dinero ajeno utilizamos para generarutilidades, es decir, el endeudamiento no es más que el uso de pasivo a corto y largo plazo.
Las deudas a largo plazo son importantes para la empresa porque aun cuando paga intereses de largo plazo y pago de la suma principal, le permite usar un financiamiento que genera utilidades suficientes para pagar los intereses generados.

El que una empresa obtenga mayor o menor apalancamiento no significa que esbueno o malo, sino que debe de estudiarse su rentabilidad y riesgo. A los socios y acreedores les interesa el comportamiento de la empresa en cuanto a endeudamiento.
A los socios les interesa porque con una pequeña inversión mantiene el control de la empresa, a los acreedores por conocer la capacidad de la empresa en el cumplimiento de las obligaciones y el respaldo de esta.
Al administrador leinteresa para estar al tanto de sus obligaciones, tanto del interés, como del principal, para no caer en problemas de solvencia y liquidez.



3. Obtención y utilización de fondos

Programas de ahorros extraordinarios
Convenio de intermediación financiera
Políticas de inversión
Perfil del inversionista de la asociación y de los miembros de la junta directiva
Perspectivas de rendimiento


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