01Estado De Flujo De Efectivo

UNIDAD 1:

CONTABILIDAD PARA LA GESTIÓN
Profesor: José Cuevas Labra

Estado de Flujo de Efectivo

Introducción
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La generación de flujos de efectivo es un objetivo
relevante dentro del contexto de la administración
financiera de las empresas.
La capacidad para producirlos es materia de
constante atención por parte de quienes se interesan
por la marcha financiera de la entidad, tales comoinversionistas, acreedores y otros entes involucrados.
Tal situación hace necesario incorporar un estado
financiero que de cuenta de ello.

Objetivo del EFE
El Estado de Flujo de Efectivo (EFE) es un estado financiero
cuyo objetivo es proveer información relevante sobre los
Ingresos y Egresos de Efectivo de una entidad producidos
durante un determinado período.

Bibliografía:
(1)
Meigs & Meigs:“Contabilidad, la base para las decisiones gerenciales”, capítulo 19 (“Medición
del Flujo de Efectivo)
(2)
Boletín Técnico N° 50 del Colegio de Contadores
(3)
Circular N° 1312 de la Superintendencia de Valores y Seguros

Propósitos del EFE
El EFE ayuda a los inversionistas, acreedores y otros a:
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Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo
netos positivos.Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones y repartir utilidades en efectivo.
Determinar sus necesidades de financiamiento externo.
Identificar las causas que explican la diferencia entre el Resultado
del Ejercicio y el flujo de efectivo neto operacional.
Conocer los efectos que producen, en la posición financiera de la
empresa, las actividades de financiamiento e inversionesque
involucran efectivo y aquellas que no lo involucran.

Concepto y definición de Efectivo
El concepto de Efectivo incluye dos elementos:
Efectivo: Saldos disponibles en caja y bancos
Efectivo equivalente: Inversiones de corto plazo que se

efectúan como parte de la administración habitual de los
excedentes de caja y que cumplen las siguientes"
condiciones:
- Se pueden convertir rápidamente enefectivo
- Existe intención de convertirlos en efectivo antes de 90 días
- Existe riesgo mínimo de pérdida significativa de valor
producto de la conversión, (Ej: depósitos a plazo no
superiores a 90 días)

Construcción del EFE
El EFE se puede elaborar o construir de dos maneras o
métodos:

A Flujo neto total del periodo, o flujo clasificado por
actividades, conocido como el método directo.
BConciliación entre flujo neto originado y el resultado
del ejercicio, conocido como el método indirecto.

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERACIONALES

Son los que están relacionados, principalmente con las
transacciones propias del giro y que sirven de base para
determinar la utilidad o pérdida. Entre estos flujos están
los generados en procesos de compras, producción y
ventas de bienes yservicios, los desembolsos por pagos
al personal, pagos de impuestos, y gastos operacionales
y, con menos frecuencia, algún ingreso o egreso
extraordinario o no operacional.

LOS INGRESOS OPERACIONALES MAS FRECUENTES SON:

Ingresos de efectivo provenientes de la venta de bienes
y servicios.
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Ingresos de efectivo provenientes del cobro de cuentas y
documentos originados en operaciones de ventas oprestaciones de servicios o intereses.
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Otros ingresos de efectivo por operaciones
extraordinarias distintas a las de financiamiento e
inversión por ejemplo: donaciones, indemnizaciones en
juicios legales o siniestros.
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LOS EGRESOS OPERACIONALES MAS FRECUENTES SON:

Pagos por compras de mercaderías, materias primas o
servicios.
Pagos se cuentas y documentos a favor de proveedores y
acreedores eintereses.
Pagos al personal por remuneraciones.
Pagos de impuestos, aranceles u otros gravámenes.
Otros
egresos de efectivo ocurridos en operaciones
extraordinarias distintas de las de financiamiento o inversión
(reembolsos a clientes, donaciones, juicios)
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A. FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO
1.

Actividades de la Operación

Ingresos de efectivo:
+ Recaudación de ventas
+ Ingresos financieros...