Administracion Financiera
1. Concepto y objetivos.
• Operación de las empresas con un máximo de utilidades, mediante el uso de herramientas (información) proporcionadas por la contabilidad y la economía (macro y micro).
• Disciplina que proporciona los conocimientos básicos para determinar las necesidades monetarias de una empresa ysu satisfacción.
Funciones de las finanzas
2. Funciones de las finanzas.
• Análisis y planeación de actividades financieras
• Determina la estructura de activos de la empresa
Otras funciones :
1. Financiamiento E Inversiones
.
2. Contabilidad Y Control
.
3. Pronosticos y planeación a Largo Plazo
4. Fijación de Precios.5. Otras Funciones. Crédito y cobranza, seguros y planeación de incentivos.
FUNDAMENTOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo
Capital de trabajo.
Diferencia entre activo circulante y pasivo circulante. El capital de trabajo representa la posición de los activos corrientes financiados con deuda de largo plazoy patrimonio.
• - Financiamiento espontáneo : que el crédito comercial y otras cuentas por pagar y otras que se pueden dejar de pagar (atrasar), que surgen espontáneamente en las operaciones diarias de la empresa.
• - Enfoque de protección : que es un método de financiamiento mediante el cual cada activo seria compensado con un instrumento de financiamiento de vencimientoaproximado.
Fuentes de financiamiento a corto plazo:
• Crédito comercial: cuenta abierta para un cliente
• Prestamos bancarios: pagares
• Prestamos estaciónales: tipo básico de crédito de los bancos
• Financiamiento provisional
• Papeles comerciales
Aspectos de cada contrato de financiamiento:
• Costo: el administrador busca minimizar el costo definanciamiento
• Impacto sobre la clasificación de créditos
• Confiabilidad
• Restricciones por parte de los acreedores
• Flexibilidad
TESORERÍA
Determinación de flujos de efectivo
2. Determinación de flujos de efectivo.
Es vital tener información del comportamiento de los flujos de efectivo, que permita una administración optima de la liquidez, y esto se hace a travésdel presupuesto de efectivo.
El acontecimiento de flujos de efectivo de un negocio es útil comprender como se administra este.
INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
MÉTODO DE ANÁLISIS
CONCEPTO
Podemos entender “el orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros.
CLASIFICACIÓN
Existenvarios métodos para analizar el contenido de los estados financieros, sin embargo, tomando como base la técnica de la comparación, podemos clasificarlos en forma enunciativa, como sigue:
MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL
Este método también llamado estático, se utiliza para analizar un estado financiero a fecha fija ó correspondiente a un periodo determinado.
a). Procedimiento de porcionesintegrales
b). Procedimiento de razones simples
c). Procedimiento de razones estándar
MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL
Se aplica para analizar dos estados financieros de la misma empresa a fechas distintas ó correspondientes a dos periodos ó ejercicios.
A). Procedimiento de aumentos y disminuciones
MÉTODO DE ANÁLISIS HISTÓRICO
Se aplica para analizar una serie de estadosfinancieros de la misma empresa a fechas ó periodos distintos
a). Procedimiento de tendencias
MÉTODO DE ANÁLISIS PROYECTADOS Ó ESTIMADOS
Se aplica para analizar estados financieros pro forma ó presupuestos.
a). Procedimiento de control presupuestal
b). Procedimiento del punto de equilibrio
UN ESTADO FINANCIERO --------------------- VERTICAL
DOS ESTADOS FINANCIEROS...
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