Administracion Financiera

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE TESORERÍA


De acuerdo a Abraham Perdomo Moreno (1997), la administración de tesorería es la parte de la administración financiera del capital de trabajo que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez, mediante el manejo óptimo de efectivo en caja, bancos y valores negociablesen bolsa para el pago normal de pasivos y desembolsos imprevistos.
La tesorería.

La tesorería representa el conjunto de dinero del que la empresa puede disponer inmediatamente: el dinero de la caja y el depositado en el banco, que sea de libre e inmediata disposición por parte de la empresa. La tesorería de una empresa se puede estudiar desde dos perspectivas diferentes:

a)Estáticamente: el estudio se centra en la cantidad de tesorería en un momento concreto del tiempo. Se calcula sumando los saldos de las cuentas de tesorería (caja y bancos).

b) Dinámicamente: el análisis se centra en la variación de la tesorería durante un período determinado de tiempo.













Una estructura de tesorería (entrada y salida de efectivo) está integrada por:
Ingresos:
•Ventas al contado
• Intereses cobrados.
• Aportaciones de capital
• Cobranza de clientes.
• Cobranza de cuentas por cobrar.
• Otros ingresos.
Egresos:
• Compras de materia prima.
• Pago de sueldos y salarios.
• Gastos indirectos
• Pago a proveedores.
• Pago acreedores.
• Impuestos.
El ingreso y el egreso sirven para calcular el efectivo de la empresa y desarrollar su actividad sinningún problema.
El saldo óptimo de efectivo (SOE) puede calcular cuánto de efectivo necesario se necesita para cubrir las operaciones normales, más la cantidad de colchón financiero; el SOE se requiere para cubrir los gastos imprevistos y siempre haya efectivo en caja o banco.











Objetivos de la Tesorería.

Los objetivos de la tesorería son:
• Maximizar el patrimonio de laempresa.
• Reducir el riesgo de una crisis de liquidez.
• Manejo eficiente del efectivo.
• Pago normal de pasivos.
• Pago de desembolsos imprevistos.

Principales tareas.

La función principal de tesorería consiste en planear y controlar eficientemente los flujos de entrada y salida de efectivo y establecer estrategias para contribuir a lograr la óptima productividad en el manejo de losrecursos financieros de la organización.
Las responsabilidades directas del Departamento de Tesorería en cualquier tipo de empresa, incluyendo una multinacional, son las siguientes:
A. La administración del efectivo.
B. La planeación de la estructura de capital.
C. El manejo del riesgo.
Programación y control de Ingresos.

La programación de los ingresos por actividad propia del negocio,(cobranza a clientes).- Son las entradas presupuestadas en flujo de fondos conforme a la política de crédito otorgada a los clientes con quienes realizamos las operaciones de comercialización, así como por las ventas de contado que se consideran realizar en un periodo determinado (mes, bimestre, año).
Programación de ingresos intermitentes.- Son los ingresos que se obtienen de manera esporádica,como; la venta de activo fijo, rendimiento de cuentas de cheques e inversiones negociables, comisiones por ventas, etc.

Programación y control de Egresos.
La programación de los egresos.- Son los pagos presupuestados por gastos de la operación propia del negocio que tiene realizar la empresa como: pago a proveedores, acreedores, nomina, gastos de viaje, comisiones a vendedores,impuestos, participación en las utilidades de los trabajadores, dividendos, etc.
Para efectos de control a través del sistema de información que disponga la
Empresa podremos obtener cuanto es lo que se recuperó de los clientes por las ventas a crédito y cuanto es lo que se recibió por las ventas de contado, y cuanto fue lo pago para hacer la comparación entre ambos y determinar el cumplimiento y/o...