administracion financiera

Administración Financiera
Índice
Presupuesto de Efectivo
Administración de Efectivo:
Monto especulativo y precautorio
Costos de mantener el efectivo
Administración del efectivo y liquidez
Determinación del saldo meta de efectivo
Administración del Inventario:
Optimización del inventario
Costos del inventario
Da un ejemplo de cómo se evalúa el costo del inventario.
Financiamiento acorto plazo
Financiamiento espontáneo
Financiamiento negociado
Factoraje de cuentas por cobrar.
Bibliografía


Introducción.

Presupuesto de Efectivo
Un presupuesto de efectivo o flujo de caja proyectado, es un ejercicio en el que uno puede hacer pronósticos de cómo se van a comportar las entradas y salidas de dinero de la empresa en un periodo determinado.
El principal objetivo de unpresupuesto de efectivo es el percatarse de cómo se va a mover el dinero en el futuro y gracias a estos saber la disponibilidad y saber si vamos a tener un déficit o un excedente; y gracias a esto poder tener un mejor panorama para la toma de decisiones futuras, ya sea para solicitar oportunamente un financiamiento, refinanciar deuda, cobrar al contado si prevemos un déficit o invertir en nuevosactivos fijos, aumentar las campañas publicitarias, expandir el negocio, etc, si prevemos un excedente.
El presupuesto de efectivo nos sirve también para saber qué tan rentable va a ser una empresa, saber si podemos pagar una deuda o cual es la tasa máxima que podemos cubrir.
Para elaborar un presupuesto de efectivo primero tenemos que saber el presupuesto de ventas y el de cobros, el de compras yel de pagos, tenemos que tener nuestro estado de resultados proyectado. Ya que tenemos todos estos datos del periodo seleccionado entonces ya podemos juntar los datos y saber cuál va a ser nuestro total de egresos para ese periodo seleccionado.
Este es un ejemplo de cómo hacemos un presupuesto de efectivo enfocado a un periodo de 4 meses:
 
enero
febrero
marzo
abril
INGRESOS
 
 
 
 Cuentas por cobrar
3600
6360
6996
7695.60
Préstamos
2100
 
 
 
TOTAL INGRESOS
5700
6360
6996
7695.60
 
 
 
 
 
EGRESOS
 
 
 
 
Cuentas por pagar
2325
4882.50
5370.75
5907.83
Gastos administrativos
250
250
250
250
Gastos de ventas
230
230
230
230
Pago de impuestos
16.40
9.02
15.35
21.98
TOTAL EGRESOS
2821.40
5371.52
5866.10
6409.80
 
 
 
 
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
2878.60
988.48
1129.90
1285.80
Amortización
 
700
700
700
Intereses
 
504
336
168
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
2878.60
-215.52
93.90
417.80

Esta tabla está tomada de esta dirección http://www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/

Administración de Efectivo
Para un empresa lo más importante es nunca quedarse sin efectivo y esto solo se consigue conuna buena administración, ya que el efectivo es necesario para poder comprar materia prima, pagar nóminas, etc, además es muy importante que siempre tengan dinero para cualquier eventualidad que se pueda presentar. Por otro lado es muy importante no tener demasiado dinero parado ya que este no genera y solo pierde su valor cada di que pasa debido a la inflación.
Monto especulativo y precautorioLas empresas poseen diferentes motivos para mantener efectivo las cuales pueden ser:
Monto especulativo: este es un monto que mantiene la empresa para hacer futuros negocios que esta especula puedan surgir y estos puedan darle un rendimiento a ese efectivo.
Monto precautorio: este es un monto que se tiene ya que las empresas prevén los flujos de entrada y salida que puedan tener y así no lleguea caer en un déficit de efectivo.
Costos de mantener el efectivo
El costo de mantener en efectivo parado es muy alto, ya que el dinero en una cuenta de banco, o en cash en la caja es un dinero que está perdiendo su valor debido a la inflación; y aparte está dejando de ser eficiente ya que ese dinero podría estar generando dividendos de muchas maneras muy sencillas, ya sea en compra de...