Administración del efectivo valores negociables y relaciones 1

Administración del efectivo, valores negociables
y relaciones bancarias.
Definición de efectivo:
Dinero de curso legal con que la empresa dispone en caja o en los
bancos, por lo que podemos decir que el dinero o la inversión en
efectivo no produce rentabilidad a la empresa.
La generación del efectivo es uno de los principales objetivos de los
negocios.

un flujo adecuado de dinero que permitaentre otras cosas:

• Financiar la operación
• Invertir para sostener el crecimiento de la empresa
• Pagar los pasivos a su vencimiento ( en caso de
haberlos)
• Retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio
 
En pocas palabras un negocio es negocio solo cuando
genera una cantidad relativamente suficiente de
dinero.

Requisitos para poder administrar el efectivo:
• 1.- conocer la forma enque este se genera
• 2.- y como se aplica o el destino que se le da.
Esta información la proporciona el estado de
flujo de efectivo.

Flujo de efectivo
• ¿Flujo operativo
• Flujo de inversión
• Flujo de financiamiento
•

El flujo de efectivo nos muestra los movimientos enteramente de
efectivo(entradas y salidas de dinero) no toma en cuenta las cuentas por
cobrar si no se han cobrado, ladepreciación, las ventas solo si se
convirtieron en eféctivo , los gastos ,solo si ya se pagaron, etc.
Un buen flujo de eféctivo,junto con la planeación y presupuestos nos dirá
¿de dónde, cuanto y cuando vamos a generar efectivo ?para pagar
gastos,manejar nuestras operaciones pagar utilidades,etc.

 
 
•
•
•
•
 
 

Cuentas que se convierten en efectivo.(activos líquidos)
 
 

Efectivo en caja y bancos.Inversiones temporales
Cuentas por cobrar
Inventarios

Principios básicos de la administración del efectivo:

1.- Siempre que sea posible se deben
incrementar las entradas de efectivo
Ejemplo:
• Incrementar el volumen de ventas.
• Incrementar el precio de ventas.
• Mejorar la mezcla de ventas ( impulsando de
mayor margen de utilidad).
• Eliminar descuentos.

2.-Siempre que sea posible se debe deacelerar
las entradas de efectivo.
• Incrementar las ventas al contado.
• Pedir anticipos a los clientes.
• Reducir plazos de crédito

3.- Siempre que sea posible deben disminuir las
salidas de dinero
• Negociar mejores condiciones (reducción de
precios con proveedores) sin dañar reputación.
• Reducir desperdicios en la producción y en las
demás actividades de la empresa.
• Hacer bien las cosas( tener calidad para evitar
tener altos costos)

4.- Siempre que sea posible se debe demorar las
salidas de dinero
• Negociar con proveedores plazos mayores.
• Adquirir los inventarios y otros activos un poco
antes necesitarlos.

Motivo para mantener el efectivo
Motivo de transacciones
• Hacer frente a los pagos que surgen en el curso normal del
negocio (compras, sueldos, impuestos ydividendos.)
Motivo especulativo:
• Tomar ventaja de oportunidades, como un alza en el precio de
materia prima u otros bienes, invertir en valores negociables , o
instrumentos a corto plazo hasta largo, inversiones muy rentables
Motivo de precaución:
• Mantener un colchón de seguridad para necesidades de efectivo
no esperadas, aumento repentino de materia prima.
 

Objetivos del administrador financiero• Buscar el punto optimo de efectivo (suficiente,
no demasiado) y se hace por medio de un
presupuesto de flujo de efectivo.
• Conocer bien el valor del dinero en tiempo
( principio del presupuesto de flujo de caja)

Técnicas dirigidas a las entradas de efectivo:
• No demorar la facturación de ventas, mejorar el
proceso de facturación.
• Transferencias de fondos
• Concentración bancaria (establecer centros
estratégicos de cobranza en lugar de tener uno
solo)
• Políticas de crédito y cobranza
• Flotante( cobrar los cheques lo más pronto
posible)

Técnicas dirigidas a las salidas de efectivo:
• Demorar los pagos hasta el plazo dado no
sobrepasar los limites.
• Utilizar los pasivos acumulados ( cajas de
ahorro, sueldos , impuestos y otros

Administración de valores negociables.
Valores...