administración financiera

0

FACILITADOR

Estados Financieros

1

Pronósticos
Posición de una
empresa en un
punto en el tiempo

Valor real

De sus operaciones
durante el periodo
pasado
Determinación de
Ingresos y Gastos

2
INVERSIONISTA
Pronosticar el futuro

DIRECTIVO
Forma de anticipar
condiciones futuras y
planear acciones que
influyan en el curso
futuro de los
acontecimientos

13
Evaluación de las razones de la
empresa

Muestran las relaciones entre los rubros del estado
financiero dentro de las empresas y entre las mismas

4
Se utiliza para determinar la posición financiera de
la empresa con el objeto de identificar sus puntos
fuertes y débiles actuales y sugerir acciones para
que la empresa aproveche los primeros y corrija las
áreas problemáticas en elfuturo.
REPORTE ANUAL:
• Sección cualitativa (resultados operativos de la cía. El año anterior.
• Estados Financieros Básicos (Resultados, Balance Gnal., Utilid.Ret. Y Flujo de
Efectivo)

BALANCE GENERAL
Describe la posición financiera de la empresa en un
momento determinado

ESTADO DE RESULTADOS
Resume los ingresos y gastos a lo largo de un periodo
contable

ESTADO DE UTILIDADESRETENIDAS
Reporta los cambios en la utilidades retenidas (capital
contable común) como resultado de los ingresos
generados y retenidos durante un año

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Reporta el efecto de las actividades de inversión,
operación y financiamiento de los flujos de efectivo a lo
largo de un periodo contable

5

6
LIQUIDEZ

ADMINISTRACIÓN
DE ACTIVOS

RENTABILIDADADMINISTRACIÓN
DE DEUDAS

VALOR DE
MERCADO

LIQUIDEZ

7
Fácilmente puede convertirse en
efectivo sin una pérdida significativa
de su valor original.

La “posición líquida” de una
empresa trata con la cuestión de
qué tan capaz sea para satisfacer sus
obligaciones circulantes.

8
Medición rápida y fácil de usar
Muestra la relación que existe
entre el efectivo de la empresa y
otrosactivos circulantes y sus
pasivos circulantes

9
LIQUIDEZ

CATEGORÍA

NOMBRE DEL ÍNDICE

Razón circulante

FÓRMULA

Activos circulantes/Pasivos circulantes
Indica en qué medida los pasivos circulantes
están cubiertos por los activos que se espera se
conviertan en efectivo en el futuro cercano

Razón de rapidez (Activos circulantes – Inventarios)/Pasivo circulante
(prueba deácido) Indica la capacidad de la empresa para liquidar
sus obligaciones a corto plazo sin recurrir a su
venta

ADMINISTRACIÓN DE
ACTIVOS

10

Miden la eficiencia de una empresa para administrar
sus activos.
Responde a la siguiente pregunta:
¿parece ser razonable, demasiado alta, o demasiado
baja la cantidad total de cada tipo de activo reportado
en el balance general?

11ADMINISTRACIÓN
DE ACTIVOS

CATEGORÍA

NOMBRE DEL ÍNDICE

FÓRMULA

Rotación de
inventarios

Costo de Ventas/Inventarios

Días de venta
pendientes de
cobro

Cuentas x Cobrar/Ventas promedio x día

Rotación de
activos fijos

Ventas/Activos fijos netos

Indica cuántas veces rota el inventario al año

Indica el plazo promedio que requiere
empresa para cobrar sus ventas al crédito

laMide la eficiencia de la empresa para utilizar su
planta y equipo y ayudar a generar ventas

12
ADMINISTRACIÓN
DE ACTIVOS

CATEGORÍA

NOMBRE DEL ÍNDICE

Rotación de
activos totales

FÓRMULA

Ventas/Activos totales
Mide la rotación de la totalidad de los activos de
la empresa

Las empresas invierten en activos
para generar ingresos tanto en el
periodo actual como en elfuturo.

13
APALANCAMIENTO FINANCIERO
(ENDEUDAMIENTO)
Financiamiento por medio de deudas
IMPLICACIONES
 Al obtener fondos a través de
deudas, la propiedad de los
accionistas no se diluye.
 Los acreedores contemplan el capital
contable, al establecer un margen de
seguridad.
 Si la empresa gana + sobre las
inversiones financiadas con fondos
solicitados en préstamo que lo que
paga...