Amortizacion

La amortización es un término económico y contable, referido al proceso de distribución en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinónimo de depreciación en cualquiera de sus métodos.
Se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la amortización de un activo o la amortización de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, habitualmente grande, con unaduración que se extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calcula una amortización, de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece.
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
En las amortizaciones de una deuda, cada pago ocuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
El propósito de la realización de éste instrumento es examinar el método para calcular el valor de las cuotas de amortización, la tasa de interés y el plazo de la deuda, además de la elaboración del cuadro de amortización.
Al finalizar el estudio se logrará reconocer, definir y manejar el sistema de amortizacióny crear nuevos modelos. Se podrá comprender, analizar y manejar los sistemas de amortización que ofrece las corporaciones financieras.
SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
En cuanto a la amortización de deudas se aplican diversos sistemas y, dentro de cada uno, hay numerosas variantes que hacen prácticamente inagotable este tema.
Sistema Francés o de Amortización Progresiva
En este sistema el deudor secompromete a cancelar una cantidad constante (anualidad o término de la renta), al finalizar o comenzar cada período de tiempo convenido la cantidad que se desglosará en dos partes, la primera para cancelación de intereses y la segunda para la amortización de una parte del capital tomado en préstamo. En consecuencia, al ser las anualidades constantes, al comenzar la amortización del capitalcomenzará a disminuir la parte destinada al pago de intereses y aumentando la parte destinada a la amortización del capital en cada período, por cuyo motivo, a este método también se le conoce con el nombre de sistema de amortización Progresiva.
El sistema Francés o de amortización Progresiva es ampliamente aplicado en los créditos a mediano y largo plazo.
Los principales símbolos que se emplean sonlos siguientes:
D = Deuda primaria pendiente de amortización
R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I) más cantidades destinada a amortización de la deuda (t). Es decir
R = t + I
I = Interés simple de la deuda pendiente de amortización, correspondiente a un período.
t = Amortización real de la deuda correspondiente a un período.
Z = Deuda amortizada.
P = Deudapendiente de amortización.
Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser requerida referente al préstamo, se acostumbra preparar el denominado “Cuadro de Amortización” de una deuda.
Anualidad de Amortización Real (t)
Sistema Francés

En el cuadro de amortización para obtener la anualidad de amortización real de un determinado período, es necesario conocer la deuda pendiente deamortización al comenzar ese período. Generalmente, se conoce la anualidad R (término o anualidad de la renta), pero no la deuda pendiente a un determinado período.
La siguiente formula nos permitirá calcular el valor de la anualidad de amortización REAL t x, en función de la anualidad constante R (término de la renta) (Sistema Francés).
t x= R V n – x + 1

Intereses de un período
SistemaFrancés

En algunas ocasiones desearemos conocer a cuánto asciende los intereses de un determinado período.
La siguiente fórmula nos permitirá calcular el valor de los intereses correspondiente a un período x, en función de la anualidad R (Sistema Francés).
Ix = R ( 1 - V n - x + 1)
Deuda Amortizada
Sistema Francés

En la amortización de un préstamo también es importante conocer la...